Η σχετική αποτελεσματικότητα του συντελεστή βήτα
| dc.contributor.advisor | Διακογιάννης, Γεώργιος | |
| dc.contributor.author | Μπαντουράκη, Ανθούλα | |
| dc.date.accessioned | 2018-01-12T07:20:09Z | |
| dc.date.available | 2018-01-12T07:20:09Z | |
| dc.date.issued | 2016-12 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10490 | |
| dc.description.abstract | Είθισται, στα πλαίσια του Υποδείγματος Αποτίμησης Κεφαλαιακών Στοιχείων (Capital Asset Pricing Model – CAPM), να χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση του βήτα των αξιογράφων (π.χ. μετοχών) μηνιαία στοιχεία (αποδόσεις) και να παλινδρομούνται έναντι των αντίστοιχων αποδόσεων ενός δείκτη της αγοράς που σταθμίζεται βάσει της αγοραίας αξίας των στοιχείων (μετοχών) που τον απαρτίζουν (value-weighted market index). Στην παρούσα εργασία αξιολογούμε την εκτίμηση των συντελεστών βήτα, δηλαδή ποιά συχνότητα δεδομένων (αποδόσεων) δίνει καλύτερους εκτιμητές βήτα. Στο πλαίσιο αυτό, εξετάζονται οι εκτιμήσεις των βήτα που παράγονται από μηνιαία, εβδομαδιαία και ημερήσια στοιχεία για τις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ισπανίας. Ελλείψει ισοσταθμισμένων δεικτών (equally weighted index) με επαρκές ιστορικό στις ως άνω αγορές, δεν ήταν δυνατόν να αξιολογηθεί εάν κάποιος equally weighted index θα ήταν καταλληλότερος από τον value weighted index. Στην περίπτωση του Ηνωμένου Βασιλείου φαίνεται ότι η εβδομαδιαία συχνότητα δεδομένων παρέχει καλύτερες εκτιμήσεις, ενώ στην περίπτωση της Ισπανίας η μηνιαία συχνότητα δείχνει να λειτουργεί καλύτερα. | el |
| dc.format.extent | 176 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Η σχετική αποτελεσματικότητα του συντελεστή βήτα | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
| dc.description.abstractEN | When applying the Capital Asset Pricing Model (CAPM), it is custom practice to use monthly data (returns) in order to estimate the betas of the stocks versus a market index, for which a value weighted stock index is used as a proxy. In this dissertation we evaluate the estimates of betas produced by monthly, weekly and daily data for the markets of United Kingdom and Spain. In the absence of equally weighted indexes with sufficient history we could not evaluate whether some equally weighted index would be better than the value weighted index used. In the case of United Kingdom the weekly data seem to lead to better betas’ estimates, while in Spain’s case the monthly frequency seems more appropriate. | el |
| dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη | el |
| dc.subject.keyword | Συντελεστής βήτα | el |
| dc.subject.keyword | CAPM | el |
| dc.subject.keyword | Μετοχές | el |
| dc.subject.keyword | Χαρτοφυλάκια | el |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές