Συγκριτική μελέτη των χαρακτηριστικών των μη εξυπηρετούμενων δανείων μεταξύ των χωρών του ευρωπαϊκού βορρά και του ευρωπαϊκού νότου

Abstract

Στη παρούσα διατριβή αρχικά μελετήθηκαν τα χαρακτηριστικά των μη εξυπηρετούμενων δανείων σε ευρωπαϊκό βορρά και νότο και έπειτα έγινε μία σύγκριση μεταξύ αυτών. Η μελέτη αυτή είχε αφορμή τις μεγάλες διαφορές που παρουσιάζουν οι βόρειό-ευρωπαϊκές χώρες σε σχέση με τις χώρες της νότιας Ευρώπης (υψηλά δημόσια ελλείμματα, μεγάλα ποσοστά ανεργίας) παρ’ όλο που όλες ανήκουν στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι παράγοντες των μη εξυπηρετούμενων δανείων χωρίζονται σε δύο ομάδες τους μακροοικονομικούς (ΑΕΠ, ποσοστό ανεργίας, πληθωρισμός..) και τους τραπεζικής φύσεως (loan loss provisions, roa, management efficiency..).Το δείγμα που εξετάστηκε ήταν panel και η οικονομετρική μεθοδολογία που χρησιμοποιήθηκε ήταν GMM με random effects. Κοινοί παράγοντες για τις δύο ομάδες βρέθηκαν να είναι ο δείκτης μεταβολής του ΑΕΠ, το δημόσιο χρέος ως ποσοστό του ΑΕΠ και το management efficiency. Οι διαφορές μεταξύ των δύο ομάδων χωρών εντοπίστηκαν κυρίως στις τραπεζικής φύσεως μεταβλητές όπου για τη βόρεια Ευρώπη σημαντικοί κρίθηκαν οι παράγοντες loans over assets και net interest margin, ενώ για τον ευρωπαϊκό νότο καθοριστική σημασία είχαν οι liquidity, loan loss reserves και loan growth. Στις μακροοικονομικές μεταβλητές οι διαφορές αφορούσαν τις άμεσες ξένες επενδύσεις για το βορρά ενώ για το νότο ξεχώρισαν ο δείκτης τιμών ακινήτων και ο εναρμονισμένος δείκτης τιμών καταναλωτή.