Ανάλυση και επισκόπηση υποδειγμάτων κινδύνου αγοράς

Abstract

Το διαρκώς αυξανόμενο ενδιαφέρον για τη μέτρηση του κινδύνου αγοράς των χαρτοφυλακίων επενδύσεων έχει οδηγήσει στην ανάπτυξη των υποδειγμάτων “Αξίας-σε-Κίνδυνο” (Value-at-Risk), που έχουν καθιερωθεί μεταξύ των δημοφιλέστερων εργαλείων στον τομέα της διαχείρισης κινδύνου. Στην παρούσα διπλωματική εργασία εξηγείται η έννοια της “Αξίας-σε-Κίνδυνο” και περιγράφονται αναλυτικά ορισμένες μέθοδοι υπολογισμού της. Επίσης, γίνεται αναφορά στην αντιμετώπιση του κινδύνου αγοράς από τα ελληνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και υπολογίζεται η “Αξία-σε-Κίνδυνο” δύο χαρτοφυλακίων μετοχών που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών.