Determinants of sovereign bond yields empirical evidence from quantile regression

Abstract

Η παρών διπλωματική εξετάζει τους προσδιοριστικούς παράγοντες των κρατικών ομολόγων σε μερικές από τις πιο χαρακτηριστικές χώρες της Ευρωζώνης. Η μεθοδολογία που χρησιμοποιούμε για να εξετάσουμε τους προσδιοριστικούς παράγοντες των κρατικών ομολόγων είναι η παλινδρόμηση των ποσοστιμορίων. Η παλινδρόμηση αυτή εξετάζει την σχέση ανάμεσα στους προσδιοριστικούς παράγοντες και στο 10ο , 50ο και 90ο ποσοστiμόριο. Την δοκιμή την εφαρμόζουμε στον δείκτη VIX, δείκτη OIS, στην αναλογία χρέους και ΑΕΠ και στον πληθωρισμό για την χρονική περίοδο 2003 εώς 2014. Τα ευρήματα προσδιορίζουν πολλά αποτελέσματα για συγκεκριμένα ποσοστημόρια.