Τιμολόγηση πιστοδοτήσεων μικρομεσαίων επιχειρήσεων στα πλαίσια της Bασιλείας ΙΙ

Abstract

Η μέτρηση του «Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας» καθιερώθηκε από την Επιτροπή της Βασιλείας το 1988 με την εισαγωγή του θεσμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων (Capital Adequacy) στο «Σύμφωνο της Βασιλείας για την Κεφαλαιακή Επάρκεια» ή «Βασιλεία Ι». Έκτοτε μεσολάβησαν ραγδαίες μεταβολές στο χρηματοοικονομικό στερέωμα οι οποίες είχαν σαν αποτέλεσμα, με αφετηρία το 1999, τη διατύπωση ενός νέου ανανεωμένου πλαισίου κεφαλαιακής επάρκειας από την Επιτροπή της Βασιλείας, γνωστού ως «Βασιλεία ΙΙ». Στην εργασία που ακολουθεί παρουσιάζεται το πλαίσιο χρηματοδότησης των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (εφεξής ΜΜΕ) υπό το πρίσμα του νέου Συμφώνου της Επιτροπής της Βασιλείας, με διακριτή, όπου απαιτείται, αναφορά στο σχέδιο Οδηγίας της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (MARKT 1050/14.07.04)5. Άλλωστε, αναμφισβήτητη είναι η επίδραση του έργου της Επιτροπής της Βασιλείας στο κοινοτικό δίκαιο αλλά και η διακηρυγμένη πρόθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για ουσιαστική εναρμόνιση της με το νέο Σύμφωνο της Βασιλείας. Με τον τρόπο αυτό επιδιώκεται να διερευνηθούν οι δυνατότητες που παρέχονται από το νέο Σύμφωνο για μια ενδεχόμενη μείωση των επιτοκίων χορηγήσεων προς τις ΜΜΕ, ως απόρροια μιας πιθανής ελάττωσης του περιθωρίου κινδύνου που λαμβάνουν οι τράπεζες κατά τη διαδικασία της πιστοδότησης.