Διαχείριση χαρτοφυλακίου ασφαλιστηρίων ζωής

Abstract

Στην εργασία αυτή θα παρουσιάσουμε τον τρόπο με τον οποίο οι ασφαλιστικές εταιρείες ζωής διαχειρίζονται το χαρτοφυλάκιο τους. Στο χαρτοφυλάκιο μιας εταιρείας υπάρχει το παθητικό που αποτελείται από ασφαλιστήρια ζωής και το ενεργητικό που αποτελείται από άλλα επενδυτικά στοιχεία. Συγκεκριμένα, θα εξετάσουμε ένα μοντέλο για ένα ομοιογενές χαρτοφυλάκιο αναλύοντας δύο παράγοντες κινδύνου, τον επενδυτικό κίνδυνο και τον ασφαλιστικό κίνδυνο. Θα χρησιμοποιήσουμε ένα στοχαστικό μοντέλο των ποσοστών αποδόσεων για την μελέτη και την ανάλυση αυτών των κινδύνων και θα παρουσιάσουμε τρόπους μέτρησης του ασφαλιστικού και του επενδυτικού κινδύνου όλου του χαρτοφυλακίου. Θα παρουσιάσουμε και θα αναλύσουμε τον κίνδυνο θνησιμότητας και τις συνέπειες του χρησιμοποιώντας διάφορες μελλοντικές προβλέψεις των πινάκων θνησιμότητας. Το μοντέλο αυτό χρησιμοποιείται σε διάφορες περιπτώσεις και τα αποτελέσματα δείχνουν πως οι κίνδυνοι που αναλύουμε επηρεάζουν τον αριθμό των συμβολαίων του χαρτοφυλακίου. Στο τέλος, θα δοθούν παραδείγματα και εφαρμογές έτσι ώστε να κατανοηθεί ο τρόπος διαχείρισης του κινδύνου στις ασφαλιστικές εταιρείες.