Εκτίμηση αγοραίου κινδύνου των τιμών ναύλων (freight rates)

Abstract

Ο κίνδυνος αγοράς των τιμών των ναύλων αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους κινδύνους της ναυτιλιακής βιομηχανίας, γεγονός που καθιστά απαραίτητη την ακριβή και στατιστικά άρτια ποσοτικοποίηση του. Η παρούσα εργασία επιχειρεί την ποσοτικοποίηση του κινδύνου αγοράς των ναύλων μέσω της εφαρμογής παραμετρικών, μη παραμετρικών, υβριδικών και συνδυαστικών μεθόδων υπολογισμού της αξίας σε κίνδυνο, ενώ για την αξιολόγηση των παραπάνω μεθόδων χρησιμοποιείται σημαντικός αριθμός στατιστικών κριτηρίων. Εφαρμόζοντας τα παραπάνω σε ημερήσια δεδομένα της αγοράς ναύλων χύδην μεταφορών προκύπτει ότι, οι παραμετρικές και υβριδικές μέθοδοι παράγουν στατιστικά αποδεκτά αποτελέσματα έναντι των μη παραμετρικών, οι οποίες αδυνατούν να απεικονίσουν σωστά τον κίνδυνο. Επιπλέον τα αποτελέσματα των συνδυαστικών μεθόδων είναι θετικά, παρουσιάζοντας μάλιστα περιπτώσεις όπου ξεπερνούν σε επιδόσεις τις μεμονωμένες μεθόδους.