Προσομοίωση ανελίξεων Levy με εφαρμογές στην αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων
| dc.contributor.advisor | Μπούτσικας, Μιχαήλ | |
| dc.contributor.author | Σφακιανάκης, Θεόδωρος Μ. | |
| dc.date.accessioned | 2014-05-07T07:14:54Z | |
| dc.date.available | 2014-05-07T07:14:54Z | |
| dc.date.issued | 2014-05-07T07:14:54Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/5791 | |
| dc.description.abstract | Κατά την διάρκεια των τελευταίων δεκαετιών, η προσπάθεια της επιστημονικής κοινότητας των χρηματοοικονομικών μαθηματικών για την κατασκευή μοντέλων αγοράς είναι συνεχής και αδιάλειπτη. Στην προσπάθεια αυτή, ιδιαίτερα σημαντική κρίνεται η συνεισφορά της θεωρίας των ανελίξεων Levy. Υπό το πρίσμα αυτό, η παρούσα διπλωματική εργασία έχει σαν στόχο την παρουσίαση των μεθόδων προσομοίωσης των ανελίξεων Levy και τη χρήση τους στην αποτίμηση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Συγκεκριμένα, στην παρούσα εργασία αρχικά πραγματοποιείται μια συνοπτική ανασκόπηση στα απαραίτητα μαθηματικά εργαλεία για την μελέτη των στοχαστικών ανελίξεων. Στην συνέχεια εισάγεται η οικογένεια των ανελίξεων Levy και μελετώνται τα βασικά χαρακτηριστικά της. Έχοντας διαμορφώσει μια σφαιρική εικόνα γύρω από την θεωρία των ανελίξεων Levy, προχωρούμε στην παρουσίαση των μεθόδων προσομοίωσης των ανελίξεων Levy και την προσομοίωση γνωστών μελών της οικογένειας των ανελίξεων Levy. Τέλος, αφού περιγράφονται οι βασικές αρχές τιμολόγησης των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων, εισαγάγουμε το εκθετικό Levy μοντέλο αγοράς στοχαστικής μεταβλητότητας και προχωράμε στην αποτίμηση συμβολαίων δικαιώματος αγοράς τύπου LookBack, Barrier και Asian. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Levy processes | |
| dc.subject | Derivative securities -- Prices -- Mathematics | |
| dc.subject | Finance -- Statistical methods | |
| dc.subject | Στοχαστικές ανελίξεις -- Μαθηματικά υποδείγματα | |
| dc.subject | Παράγωγα (Χρηματοοικονομική) | |
| dc.title | Προσομοίωση ανελίξεων Levy με εφαρμογές στην αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων | |
| dc.title.alternative | Simulation of Levy processes with applications in financial derivatives pricing | en |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/5791 | |
| dc.identifier.call | 519.2 ΣΦΑ | |
| dc.description.abstractEN | During the last decades, the effort of financial mathematics scientific community on market models creation is continuous and uninterrupted. The contribution of Levy processes theory is quite important in achieving this effort. Under this point of view, the aim of this master thesis is to present various Levy processes simulation methods and the use of them in option pricing. Specifically, initially we conduct a comprehensive review of the necessary mathematical tools for the study of stochastic processes. We continue by introducing the family of Levy processes and present its basic characteristics. After gaining an overall view of Levy processes theory, we proceed to the presentation of Levy processes simulation methods. In particular, we present and implement (via Mathematica software package) algorithms for simulating well-known members of Levy processes family. Finally, we describe the basic principles of derivatives pricing, introduce the stochastic volatility exponential Levy market model and (Monte Carlo) estimate call option prices of Lookback, Barrier and Asian type under specific assumptions. |
Files in this item
This item appears in the following Collection(s)
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές