Ανάλυση των στρατηγικών των hedge funds

Abstract

Σε αυτή την διπλωματική εργασία θα μελετηθούν τα Hedge Funds και οι στρατηγικές τους. Στο πρώτο κεφάλαιο αναλύεται τι είναι τα Hedge Funds και η εξέλιξη τους στο χρόνο. Θα εξηγηθεί πόσα χρήματα και ποιοι μπορούν να επενδύσουν σε αυτά, βλέποντας και διάφορα άλλα χαρακτηριστικά τους. Στο δεύτερο κεφάλαιο ταξινομούνται οι στρατηγικές τους και εν συνεχεία αναλύονται οι σημαντικότερες από αυτές. Στο τρίτο κεφάλαιο αναλύονται οι αποδόσεις των Hedge Funds, με την χρήση μέτρων απόδοσης, μέτρων κινδύνου αλλά και διάφορα εξειδικευμένα μέτρα που διευκολύνουν να μελετηθεί η συμπεριφορά των Hedge Funds διαχρονικά. Τέλος, το τέταρτο κεφάλαιο αποτελεί την αριθμητική εφαρμογή. Γίνεται προσπάθεια να δοθεί στην πράξη πως συμπεριφέρονται οι στρατηγικές των Hedge Funds, χρησιμοποιώντας πραγματικές μηνιαίες αποδόσεις σε συγκεκριμένο διάστημα. Υπολογίζονται διάφορα μέτρα απόδοσης και κινδύνου, ώστε να γίνει αντιληπτή καλύτερα η συμπεριφορά τους, κάνοντας συγκρίσεις μεταξύ τους. Κλείνοντας κατασκευάζονται βέλτιστα χαρτοφυλάκια με την χρήση των στρατηγικών που αναλύθηκαν.