Εμφάνιση απλής εγγραφής

dc.contributor.advisorΣκιαδόπουλος, Γεώργιος
dc.contributor.authorΒερροιόπουλος, Αλέξανδρος
dc.date.accessioned2012-07-09T07:37:21Z
dc.date.available2012-07-09T07:37:21Z
dc.date.issued2012-07-09T07:37:21Z
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4880
dc.description.abstractΣτην παρούσα ερευνητική εργασία παρουσιάζονται τρεις μεθόδους εκτίμησης του συστηματικού κινδύνου μίας μετοχής δηλαδή του συντελεστή βήτα. Πιο συγκεκριμένα αναλύουμε το γνωστό μας Μονοπαραγοντικό Υπόδειγμα ή Υπόδειγμα της Αγοράς του Sharpe (1964) καθώς και δύο εναλλακτικές μεθόδους εκτίμησης του οι οποίες είναι η Μεθόδος του Vasicek (1973) και η Μεθόδος του Blume (1975). Στην εργασία μας θα χρησιμοποιήσουμε ως δεδομένα τις μηνιαίες αποδόσεις εισηγμένων μετοχών της Κύριας Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών για το χρονικό διάστημα από 01/01/1997 έως και 01/12/2011, δηλαδή συνολικά 15 έτη. Το αντικείμενο που εξετάζουμε είναι το πώς και πόσο μεταβάλλεται ο συντελεστής βήτα των μετοχών, καθώς αλλάζουμε τις μεθόδους εκτίμησης του. Στη συνέχεια εξετάζουμε κατά πόσο διαφέρουν οι εκτιμήσεις μας για το συντελεστή βήτα των μετοχών που προέκυψαν με τη χρήση των δύο ανωτέρω εναλλακτικών μοντέλων σε σχέση με τις εκτιμήσεις που προέκυψαν εφαρμόζοντας το Υπόδειγμα της Αγοράς με την απλή Μέθοδο των ελαχίστων Τετραγώνων (OLS). Επίσης εξετάζουμε την επίδραση που έχει η επιλογή διαφορετικών χρονικών διαστημάτων για τον υπολογισμό των αντίστοιχων συντελεστών βήτα των μετοχών έχοντας ως δεδομένα 60 παρατηρήσεις, δηλαδή θα κάνουμε την γνωστή τεχνική Rolling. Με τη βοήθεια της τεχνικής του Rolling μπορούμε να παρατηρήσουμε καλύτερα το πώς μεταβάλλεται ο συντελεστής βήτα για κάθε μετοχή έχοντας 60 παρατηρήσεις αλλά διαφορετικές κάθε φορά.
dc.language.isoel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el
dc.subjectΜετοχές
dc.subjectΔιαχείριση κινδύνου -- Οικονομετρικά μοντέλα
dc.titleΥποδείγματα εκτίμησης του συντελεστή βήτα για μετοχές : εμπειρική ανάλυση
dc.typeMaster Thesis
europeana.isShownAthttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4880
dc.identifier.call332.63 ΒΕΡ


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Επικοινωνήστε μαζί μας
Στείλτε μας τα σχόλιά σας
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»