Show simple item record

dc.contributor.authorΠαρθενιάδης, Σταύρος
dc.description.abstractIn this paper we document different aspects of carry trades. Carry trade is a strategy based on the failure of the UIP. We provide a detailed discussion about the forward premium puzzle, an anomaly in F.X market which implies that excess returns on foreign currency investments are predictable. In addition we document the puzzle in a large currency sample, using the least square method. Furthermore the term efficient market is under consideration. Investors search for inefficiencies within the market. We apply co integration and Granger Causality tests on exchange rates to test the weak form of F.X efficiency. Finally carry trade returns are analyzed and we figure out that investors are subject to a “crash risk”.
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.subjectΣυναλλαγματικές ισοτιμίες
dc.subjectΑγορά χρήματος
dc.titleThe carry trade phenomenon in foreign exchange
dc.typeMaster Thesis
dc.identifier.call332.4'5 ΠΑΡ

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»