Implied convenience yield and its properties
| dc.contributor.author | Μαργαρίτης, Αλέξανδρος | |
| dc.date.accessioned | 2012-03-01T16:46:30Z | |
| dc.date.available | 2012-03-01T16:46:30Z | |
| dc.date.issued | 2012-03-01T16:46:30Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4571 | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Kalman filtering | |
| dc.subject | Derivatives Markets | |
| dc.subject | Derivative securities -- Prices -- Mathematical models | |
| dc.subject | Στοχαστική ανάλυση | |
| dc.title | Implied convenience yield and its properties | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4571 | |
| europeana.type | IMAGE | |
| dc.identifier.call | 332.64'57 ΜΑΡ | |
| dc.description.abstractEN | This thesis calculates a term structure of the convenience yield for a number of commodities using observed futures prices. This shows how the market values the convenience yield. Then it assumes that the spot price and the convenience yield of a commodity follow a joint stochastic process of the CIR type and use the Kalman filter to make an approximation of the convenience yield. Finally it empirically tests the storage theory by researching the relationship between basis, convenience yield and inventories. |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές