Επανεξέταση της επίδρασης του μεγέθους της επιχείρησης στις αποδόσεις των μετοχών, σε περιόδους οικονομικής κρίσης
| dc.contributor.author | Αντωνοπούλου, Ευθυμία Γ. | |
| dc.date.accessioned | 2011-09-28T11:46:41Z | |
| dc.date.available | 2011-09-28T11:46:41Z | |
| dc.date.issued | 2011-09-28T11:46:41Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4220 | |
| dc.description.abstract | Σύμφωνα με το Υπόδειγμα Αποτίμησης Κεφαλαιουχικών αγαθών ( C.A.P.M.), ο μοναδικός παράγοντας που επηρεάζει την προσδοκώμενη απόδοση μίας επένδυσης είναι ο συστηματικός κίνδυνος. Παρ όλα αυτά, ένας μεγάλος αριθμός εργασιών έχει προσφέρει ενδείξεις ότι υπάρχουν και άλλες παράμετροι, που συνδέονται με τις επιχειρήσεις, οι οποίοι επηρεάζουν τις αποδόσεις. Το μέγεθος, είναι μια από αυτές τις παραμέτρους και μάλιστα έχει προσελκύσει το μεγαλύτερο ενδιαφέρον. Στα πλαίσια της παρούσας εργασίας επιδιώκουμε να ερευνήσουμε εάν το μέγεθος των επιχειρήσεων που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών επηρεάζει τις αποδόσεις των μετοχών τους. Τα ευρήματα της εμπειρικής μας έρευνας δεν υποστηρίζουν την ύπαρξη ενός «αποτελέσματος μεγέθους» (size effect). Ακόμη, παρέχουν ενδείξεις περί μη ισχύος του CAPM στην αγορά αυτή. Όμως, η σχετική θεωρία εισηγείται ότι προϋπόθεση ισχύος του CAPM είναι η αποτελεσματικότητα της αγοράς. Επομένως, τα ευρήματα μας θα μπορούσαν να ερμηνευθούν ως ενδείξεις αναποτελεσματικότητας του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Μετοχές -- Στατιστικές μέθοδοι | |
| dc.subject | Επιχειρήσεις -- Χρηματοοικονομική διοίκηση | |
| dc.subject | Επενδύσεις | |
| dc.subject | Διαχείριση κινδύνου -- Οικονομετρικά μοντέλα | |
| dc.title | Επανεξέταση της επίδρασης του μεγέθους της επιχείρησης στις αποδόσεις των μετοχών, σε περιόδους οικονομικής κρίσης | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4220 | |
| europeana.type | IMAGE | |
| dc.identifier.call | 332.6 ΑΝΤ | |
| dc.description.abstractEN | According to Capital Asset Pricing Model (CAPM), the only factor that affects stock returns is systematic risk. However, a great number of empirical studies have provided evidence that certain firm specific parameters, such as size, are related to returns. Within the framework of the present study, we attempt to test the possibility that a size effect exist in the Athens Stock Exchange. The findings of our empirical work do not support that such an effect exists. Moreover, they provide evidence against the validity of the CAPM. Given that the Modern Portfolio Theory asserts that CAPM is valid only in efficient markets, the above evidence might be interpreted as an indication of the inefficiency of the Athens capital market. |
Files in this item
This item appears in the following Collection(s)
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές