Μελέτη σχέσης αιτιότητας κατά Granger μεταξύ συναλλαγματικής ισοτιμίας και εμπορικού ελλείμματος

Abstract

Η παρούσα μεταπτυχιακή εργασία μελετά την ύπαρξη σχέσης ή μη ανάμεσα στο εμπορικό ισοζύγιο έξι ελλειμματικών χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και στη συναλλαγματική ισοτιμία ευρώ/δολαρίου και στη συνεχεία επιχειρεί να προσδιορίσει αυτή τη σχέση. Ο καθορισμός της οποίας, γίνεται με την εφαρμογή των πιο πρόσφατων θεωριών και τεχνικών της οικονομετρίας. Για την επίτευξη των στόχων της εργασίας οι βασικότεροι έλεγχοι που χρησιμοποιούνται είναι οι έλεγχοι της μοναδιαίας ρίζας με τη βοήθεια του ελέγχου των Dickey – Fuller, οι έλεγχοι της αιτιότητας, οι έλεγχοι συνολοκλήρωσης, καθώς και τα υποδείγματα διόρθωσης σφάλματος,. Για τον προσδιορισμό των αιτιωδών σχέσεων, για την εξέταση της συνολοκλήρωσης των μεταβλητών και, συνεπώς, για τη μακροχρόνια συμπεριφορά τους εφαρμόζεται η μεθοδολογία, όπως αναπτύχθηκε από τους Engle και Granger. Αρχικά, ορίζεται η έννοια και η σημασία του διεθνούς εμπορίου. στη συνέχεια αναλύεται το έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου τόσο για τις χώρες μελή της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όσο και για τις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής. Κατόπιν παρουσιάζονται οι δυο σύγχρονες μέθοδοι της οικονομετρικής ανάλυσης, η αιτιότητα κατά Granger και η συνολοκλήρωση. Το θεωρητικό πλαίσιο των παραπάνω οικονομετρικών μεθόδων αναπτύσσεται προκειμένου να εξεταστεί η ύπαρξη αιτιώδους σχέσης και συνολοκλήρωσης μεταξύ του εμπορικού ελλείμματος των χωρών της ευρωζώνης και της συναλλαγματικής ισοτιμίας ευρώ/δολαρίου σε χώρες μελή της Ευρωπαϊκής Ένωσης.