Αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων

Abstract

Σ΄ αυτή την εργασία παρουσιάζονται τα στοιχεία της έρευνας από ανάλυση εξομοίωσης σχετικά με την απόδοση, την μεταβλητότητα και την διαφοροποίηση Ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων. Εξετάσθηκε η απόδοση, η τυπική απόκλιση, η κύρτωση, η ασυμμετρία και η συσχέτιση με τον Γενικό Δείκτη, σε σχέση με την μεταβολή του αριθμού των Α/Κ . Για την κατασκευή των χαρτοφυλακίων χρησιμοποιήθηκαν η “απλοϊκή” μέθοδος της τυχαίας επιλογής με ισοστάθμιση και η τμηματοποίηση του δείγματος σε σχέση με τις προηγούμενες αποδόσεις και το μέγεθος των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στο πρώτο μέρος παρουσιάζονται στοιχεία για τα Fund of Funds, την πορεία τους και τις στρατηγικές που χρησιμοποιούνται, το θεσμικό πλαίσιο, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα που παρουσιάζουν, ενώ στο τέλος παρουσιάζεται μια επισκόπηση των κυριοτέρων εμπειρικών μελετών που έχουν γίνει. Στο δεύτερο μέρος παρουσιάζεται η κατασκευή των χαρτοφυλακίων, τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν, τα στοιχεία που προκύπτουν από την εξομοίωση και η ανάλυση τους και στο τέλος τα συμπεράσματα που προκύπτουν απ’ αυτή την ανάλυση.