Το Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM), το Μοντέλο Black-Scholes και η σύνδεσή τους με στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνων

Κόσυβας, Δημήτριος

dc.contributor.advisor	Σεβρόγλου, Βασίλειος
dc.contributor.author	Κόσυβας, Δημήτριος
dc.date.accessioned	2026-05-04T06:01:30Z
dc.date.available	2026-05-04T06:01:30Z
dc.date.issued	2025-02
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/19245
dc.description.abstract	Στην παρούσα διπλωματική εργασία θα παρουσιάσουμε δύο σημαντικά μοντέλα αποτίμησης / τιμολόγησης της χρηματοοικονομικής επιστήμης. Το πρώτο μοντέλο αφορά την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων, γνωστό και ως CAPM, και το άλλο την τιμολόγηση δικαιωμάτων προαίρεσης, γνωστό και ως Black-Scholes-Merton. Αρχικά, αναλύεται το θεωρητικό υπόβαθρο και η μαθηματική θεμελίωση του CAPM, εστιάζοντας στη σχέση κινδύνου και απόδοσης, καθώς και στην αποτελεσματική διαφοροποίηση χαρτοφυλακίων. Στη συνέχεια, παρουσιάζεται η μοντελοποίηση της συμπεριφοράς των τιμών των μετοχών μέσω στοχαστικών διαδικασιών και εισάγεται η μερική διαφορική εξίσωση των Black-Scholes-Merton, η οποία αποτελεί τη βάση για την αποτίμηση των δικαιωμάτων προαίρεσης. Τέλος, αναλύονται οι στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου, με έμφαση στην αντιστάθμιση Δέλτα, ενώ παράλληλα παρατίθενται χρήσιμα παραδείγματα και εξάγονται σημαντικά συμπεράσματα που συμβάλλουν στην κατανόηση της εφαρμογής αυτών των μοντέλων στις χρηματοοικονομικές αγορές. Μέσω αυτής της μελέτης, αναδεικνύεται η σημασία των θεωρητικών αυτών μοντέλων στη διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου και τη λήψη επενδυτικών στρατηγικών.	el
dc.format.extent	96	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	Το Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM), το Μοντέλο Black-Scholes και η σύνδεσή τους με στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνων	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης	el
dc.description.abstractEN	In this dissertation, we present two significant valuation / pricing models in financial science. The first model concerns the valuation of assets, known as the Capital Asset Pricing Model (CAPM), while the second focuses on the pricing of options, known as the Black-Scholes-Merton model. Initially, we analyze the theoretical background and the mathematical foundation of the CAPM, emphasizing the relationship between risk and return, as well as the efficient diversification of portfolios. Subsequently, we examine the modeling of stock price behavior through stochastic processes and introduce the Black-Scholes-Merton partial differential equation, which serves as the basis for option evaluation. Finally, we analyze risk hedging strategies, with a particular focus on Delta Hedging, while also providing useful examples and drawing key conclusions that contribute to the understanding of the application of these models in financial markets. Through this study, the importance of these theoretical models in financial risk management and investment decision-making is highlighted.	el
dc.contributor.master	Αναλογιστική Επιστήμη και Διαχείριση Κινδύνων	el
dc.subject.keyword	CAPM	el
dc.subject.keyword	Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου	el
dc.subject.keyword	Μοντέλο Black-Scholes-Merton	el
dc.subject.keyword	Αντιστάθμιση κινδύνου	el
dc.subject.keyword	Δέλτα Hedging	el
dc.date.defense	2025-02-28

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Kosyvas_mae20017.pdf
Μέγεθος:: 3.230Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα