dc.contributor.advisor | Κυριαζής, Δημήτριος | |
dc.contributor.author | Γιατρουδάκη, Ραφαέλα | |
dc.date.accessioned | 2023-03-15T10:18:04Z | |
dc.date.available | 2023-03-15T10:18:04Z | |
dc.date.issued | 2022 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/15251 | |
dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/2673 | |
dc.description.abstract | Στόχος αυτής της διπλωματικής εργασίας, είναι να συγκρίνει τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των μετοχών των εταιρειών-αγοραστριών, υψηλής βαθμολογίας ESG -συμπεριλαμβανομένων της βαθμολογίας των αντιπαραθέσεων - με το αντίστοιχο δείγμα εταιρειών με χαμηλή βαθμολογία ESG για το χρονικό διάστημα των τελευταίων 7 ετών (2015-2022) στην αγορά των ΗΠΑ.
Πιο αναλυτικά, για να μελετήσουμε τη βραχυπρόθεσμη απόδοση των αγοραστριών εταιρειών και των εταιρειών στόχων, χρησιμοποιούμε τη μεθοδολογία ανάλυσης επιχειρηματικών γεγονότων για τον υπολογισμό των μη-κανονικών αποδόσεων γύρω από τη βραχυπρόθεσμη περίοδο ανακοίνωσης, με τη χρήση του υποδείγματος του Δείκτη Αγοράς (Market Model), για ένα τελικό δείγμα 4.578 ολοκληρωμένων συμφωνιών στην αγορά των ΗΠΑ. Επιπλέον, προκειμένου να βρούμε τους καθοριστικούς παράγοντες των Μη-κανονικών Αποδόσεων, χρησιμοποιούμε μια σειρά μεταβλητών, οι οποίες εκτός από τη βαθμολογία ESG είναι ο τρόπος πληρωμής, ο χρονικός ορίζοντας, καθώς και το εάν η συναλλαγή Σ&Ε αφορά εταιρείες που βρίσκονται στον ίδιο κλάδο ή σε διαφορετικό. | el |
dc.format.extent | 62 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.title | Η απόδοση των συγχωνεύσεων κι εξαγορών υπό το πρίσμα του ESG | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.description.abstractEN | The objective of this study is to compare the short-term stock returns performance of Acquirers and Targets with a high ESG rating including controversies score with the corresponding sample of companies with a low ESG rating over the last 7 years period (2015-2022) in the US market.
More specifically, to detect the short-term performance of Acquirers and Targets we apply the standard event study methodology to estimate Cumulative Average Abnormal Returns (CAARs) over a short-term announcement window, using the Market Model for a final sample of 4.578 completed domestic deals of US acquirers. Moreover, in order to discover the determinants of these Abnormal Returns, we employ a series of variables, which in addition to the ESG score are the method of payment, the time period, and the industrial relatedness (related/unrelated) of the takeover bid. | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
dc.subject.keyword | Συγχωνεύσεις και εξαγορές | el |
dc.subject.keyword | Μέθοδος ανάλυσης γεγονότων | el |
dc.subject.keyword | Μη κανονικές αποδόσεις | el |
dc.subject.keyword | Βαθμολογία ESG | el |
dc.date.defense | 2023-02 | |