Ποιοι παράγοντες καθορίζουν τη συσχέτιση ανάμεσα στην αγορά εμπορευμάτων και τις χρηματιστηριακές τιμές;
| dc.contributor.advisor | Ανθρωπέλος, Μιχαήλ | |
| dc.contributor.author | Ιωσηφίδου, Ειρήνη | |
| dc.date.accessioned | 2022-04-13T11:36:31Z | |
| dc.date.available | 2022-04-13T11:36:31Z | |
| dc.date.issued | 2022-02 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/14298 | |
| dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/1721 | |
| dc.description.abstract | Τα εμπορεύματα αποτελούν σημαντικά αγαθά για τη καθημερινή ζωή και επιβίωση των ανθρώπων. Τα τελευταία χρόνια όμως τα εμπορεύματα έχουν δημιουργήσει τεράστιο επενδυτικό ενδιαφέρον και κάνουν την εμφάνιση τους ολοένα και περισσότερο στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών. Τα εμπορεύματα διακρίνονται σε βιομηχανικά και γεωργικά. Οι τιμές των εμπορευμάτων μπορούν επηρεαστούν από διάφορους παράγοντες, όπως την προσφορά και τη ζήτηση, τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τον πληθωρισμό και την συνολική υγεία της οικονομίας. Θεωρήθηκε πολύ ενδιαφέρουν να αναδειχθούν ποιοι παράγοντες φαίνεται να επηρεάζουν τη συσχέτιση μεταξύ μετοχών και εμπορευμάτων (stock-commodity correlation). Επομένως κρίθηκε σημαντικό να εξεταστεί το στατιστικό μοντέλο με εξαρτημένη μεταβλητή την συσχέτιση μεταξύ μετοχών και εμπορευμάτων και ανεξάρτητες μεταβλητές, τη συσχέτιση μεταξύ μετοχών και εμπορευμάτων της προηγούμενης περιόδου, τον δείκτη Kilian Ship, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν, τον πληθωρισμό και το Default Spread. Όπως αναλύεται στην παρούσα μελέτη η μεταβλητή που αφορά στη συσχέτιση μεταξύ μετοχών και εμπορευμάτων της προηγούμενης περιόδου αποδείχθηκε σε γενικό επίπεδο στατιστικά σημαντική. Οι υπόλοιπες δεν έφεραν κάποιο στατιστικά σημαντικό αποτέλεσμα, εκτός από το Default Spread το οποίο ήταν οριακά μη στατιστικά σημαντικό. Αξίζει να αναφερθεί ότι κατά τις περιόδους της οικονομικής αδυναμίας, η συσχέτιση μεταξύ μετοχών και εμπορευμάτων είναι υψηλή σε σύγκριση με τις περιόδους ανάκαμψης. Η συσχέτιση μεταξύ μετοχών και βιομηχανικών εμπορευμάτων φαίνεται να είναι πιο ισχυρή σε σχέση με την συσχέτιση μεταξύ μετοχών και γεωργικών εμπορευμάτων. Όλα τα παραπάνω αποδεικνύονται αναλυτικά στην παρούσα εργασία. | el |
| dc.format.extent | 57 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα | * |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/ | * |
| dc.title | Ποιοι παράγοντες καθορίζουν τη συσχέτιση ανάμεσα στην αγορά εμπορευμάτων και τις χρηματιστηριακές τιμές; | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
| dc.description.abstractEN | The commodities are considered very significant goods for the daily life and survival of the people. Recently, the commodities have created huge investing interest and are included more and more in the investor’s portfolios. The commodities are distinguished in agricultural and non-agricultural. The prices of commodities can be affected by different factors, such as, the offer and demand of commodities, exchange rates, inflation and the entire healthy economy. It was considered to be of exceptional interest to emerge which factors affect the correlation between stocks and commodities. Therefore, it was very important to examine the statistical model with dependent variable, stock-commodity correlation, and the independent variables, (1) the stock-commodity correlation of the previous time period, (2) Kilian Ship Index, (3) Gross Domestic Product (GDP), (4) Inflation, (5) Default Spread. As it is analyzed in the following study, the variable stock-commodity correlation of the previous time period was proved to be statistically significant at a general level. The rest independent variables were not statistically significant, except from the Default Spread, which was marginally non statistically significant. It is worth mentioning that during periods of economic weakness, the stock-commodity correlation is very high compared to the periods of economic recovery. The stock-nonagricultural commodities correlation turned out to be stronger than the corresponding stock-agricultural commodities correlation. | el |
| dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στις Χρηματοδοτήσεις και Επενδύσεις - Finance and Investments | el |
| dc.subject.keyword | Συσχέτιση μετοχών και εμπορευμάτων | el |
| dc.subject.keyword | Βιομηχανικά και γεωργικά εμπορεύματα | el |
| dc.subject.keyword | Οικονομικός κύκλος | el |
| dc.date.defense | 2022-02-28 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα