Υποδείγματα διαχείρισης κινδύνου

Abstract

Οι σύγχρονες τάσεις στο διεθνές χρηματοοικονομικό σύστημα (απελευθέρωση των αγορών, από – εξειδίκευση υπηρεσιών, αποδιαμεσολάβηση και νέες τεχνολογίες ) συνεπάγονται ότι ο αριθμός και η ποικιλία των κινδύνων , στους οποίους εκτίθενται μία τράπεζα ή ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, αυξάνει διαρκώς και είναι αναγκαίο να βρεθούν τρόποι μετρήσεως και αντιμετωπίσεως τους. Τα υποδείγματα μέτρησης των κινδύνων είναι μέθοδοι οι οποίες υπολογίζουν με σχετική ή μεγάλη ακρίβεια το ύψος του ποσού ενός χαρτοφυλακίου που βρίσκεται σε κίνδυνο. Στην εργασία αυτή υπάρχουν ταξινομημένες οι μέθοδοι του value at risk σε δύο κατηγορίες ανάλογα με τον τρόπο αποτίμησης. Στη συνέχεια υπολογίζεται το value at risk ενός χαρτοφυλακίου που αποτελείται από μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης και από διαφορετικούς κλάδους. Τελικά η χρησιμότητα των μοντέλων Var αποδεικνύεται με την εφαρμογή μεθόδων επαλήθευσης, οι οποίες χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό του Var για την επιβεβαίωση ή όχι της πρόβλεψης που έγινε.