Διερεύνηση αιτιότητας μεταξύ χρηματοοικονομικών δεικτών και παραγώγων

Abstract

Στα πλαίσια της λειτουργίας των αποτελεσματικών αγορών, οι αποδόσεις των παραγώγων αλλά και των υποκείμενων περιουσιακών τους στοιχείων είναι άμεσα συ σχετιζόμενες. Σε περίπτωση, ωστόσο, που εντοπισθεί κάποια ατέλεια της αγορά, η μία αγορά μπορεί να ενσωματώνει πιο εύκολα την πληροφόρηση από την άλλη, έτσι λέμε πως η μία αγορά – η πρώτη - οδηγεί την άλλη. Θα αναλυθεί η αλληλεπίδραση της χρονικής συσχέτισης μεταξύ του δείκτη S&P500 και των παραγώγων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν πάνω σε αυτόν. Θα διερευνηθούν τα παράγωγα, οι ιδιότητές τους και ταυτόχρονα θα αναλυθεί ο δείκτης S&P500. Θα χρησιμοποιηθεί το πρόγραμμα EViews με σκοπό την ανάλυση οικονομικών δεδομένων, για τη παρουσίαση των αποτελεσμάτων σε γραφική μορφή και την κατασκευή οικονομετρικών υποδειγμάτων τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν και να αποδειχθεί η έρευνά μας.