Υποδείγματα αποτίμησης επιτοκιακών παραγώγων
| dc.contributor.advisor | Μπούτσικας, Μιχαήλ | |
| dc.contributor.author | Κυριακίδου, Νίκη | |
| dc.date.accessioned | 2021-01-08T10:52:48Z | |
| dc.date.available | 2021-01-08T10:52:48Z | |
| dc.date.issued | 2020-12 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/13141 | |
| dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/564 | |
| dc.description.abstract | Αντικείμενο της παρούσας διπλωματικής εργασίας αποτελεί η ανάλυση και παρουσίαση των υποδειγμάτων αποτίμησης Vasicek, Cox Ingersoll & Ross και Ho-Lee, τα οποία είναι από τα κυριότερα στοχαστικά μοντέλα για τη μελέτη της χρονικής εξέλιξης των επιτοκίων της αγοράς. Τα παραπάνω μοντέλα χρησιμοποιούνται για την τιμολόγηση επιτοκιακών παράγωγων προϊόντων. Επίσης, παρουσιάζονται και περιγράφονται τα δικαιώματα προαίρεσης ανώτατου και κατώτατου επιτοκίου (Cap/Floor), καθώς και οι συμβάσεις ανταλλαγής (Swaps), η τελική αξία των οποίων καθορίζεται από την διάρθρωση των επιτοκίων. Τέλος, μέσω της προσομοίωσης Monte – Carlo πραγματοποιείται η προσεγγιστική αποτίμηση των δικαιωμάτων προαίρεσης ανώτατου επιτοκίου (Cap). Η παρούσα διπλωματική εργασία έχει την ακόλουθη διάρθρωση. Στο Κεφάλαιο 1 παρουσιάζονται οι βασικοί ορισμοί και όλα τα μαθηματικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την τιμολόγηση των επιτοκιακών παραγώγων. Στο Κεφάλαιο 2 παρουσιάζονται τα υποδείγματα αποτίμησης βραχυπρόθεσμου επιτοκίου των Vasicek, Cox Ingersoll & Ross και Ηο- Lee. Στο Κεφάλαιο 3 παρουσιάζονται τα δικαιώματα ανώτατου και κατώτατου επιτοκίου (Cap/Floor) και οι συμβάσεις ανταλλαγής (Swap). Τέλος, στο Κεφάλαιο 4 παρατίθενται τα αριθμητικά αποτελέσματα από την προσομοίωση Monte-Carlo των υποδειγμάτων αποτίμησης επιτοκίου και οι τιμές του συμβολαίου Cap για κάθε περίπτωση. Τα αποτελέσματα αφορούν το επιτόκιο Libor USD, Libor GBP και Libor EU και η προσομοίωση πραγματοποιήθηκε σε R. | el |
| dc.format.extent | 88 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Υποδείγματα αποτίμησης επιτοκιακών παραγώγων | el |
| dc.title.alternative | Interest rate derivatives pricing models | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης | el |
| dc.description.abstractEN | The purpose of this M.Sc. dissertation is the analysis and presentation of the stochastic models of Vasicek, Cox Ingersoll & Ross and Ho-Lee, which consist some of the most significant models for forecasting the evolution of market interest rates. These models are also used in order to evaluate interest rate derivatives. Furthermore, the interest rate derivatives Cap, Floor and Swap are presented and described, while their price is defined by the evolution of interest rates through time. Finally, the approximate evaluation of Cap derivatives is performed using Monte-Carlo simulation. This MSc dissertation is organized as follows: Chapter 1 presents the definitions and the mathematical tools, which are needed for pricing interest rate derivatives. Chapter 2 presents the pricing models of Vasicek, Cox Ingersoll & Ross and Ηο-Lee. Chapter 3 briefly presents the interest rate derivatives Cap, Floor and Swap. Finally, Chapter 4 presents the numerical results via Monte-Carlo simulation of interest rate pricing models and the prices of Cap contract for each case. The results concern the Libor USD, Libor GBP and Libor EU interest rates. All the simulations are performed using R. | el |
| dc.contributor.master | Εφαρμοσμένη Στατιστική | el |
| dc.subject.keyword | Επιτοκιακά παράγωγα προιόντα | el |
| dc.subject.keyword | Μονο-παραγοντικά υποδείγματα | el |
| dc.subject.keyword | Προσομοίωση Monte Carlo | el |
| dc.date.defense | 2020-12-18 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές