Η σχέση μεταξύ συναλλαγματικών ισοτιμιών και τιμών μετοχών: ανάλυση από τα κυριότερα διεθνή χρηματιστήρια

Κούρβας, Δημήτριος

dc.contributor.advisor	Εγγλέζος, Νικόλαος
dc.contributor.author	Κούρβας, Δημήτριος
dc.date.accessioned	2020-05-04T10:16:28Z
dc.date.available	2020-05-04T10:16:28Z
dc.date.issued	2020
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/12693
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/116
dc.description.abstract	Η παρούσα εργασία έχει ως σκοπό να διερευνήσει την επίδραση των συναλλαγματικών ισοτιμιών στις τιμές χρηματιστηριακών μετοχών. Αυτό θα επιτευχθεί με την χρήση ενός δείγματος με τις χώρες του ΟΟΣΑ για την χρονική περίοδο 2000-2017 και μεταβλητών όπως των κυριότερων χρηματιστηριακών δεικτών (INDEX), του πληθωρισμού (ΙNFLATION), της βιομηχανικής παραγωγής (INDUSTRIAL PRODUCTION), του spread των 10ετών (10 YEAR GOVERNMENT BOND SPREADS) ομολόγων καθώς και των συναλλαγματικών ισοτιμιών (CURRENCY) με βάση το δολάριο. Συγκεκριμένα, θα προσδιοριστεί αν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες επιδρούν με συστηματικό τρόπο στις τιμές των μετοχών, λαμβάνοντας υπόψη και την επίδραση των προαναφερθέντων προσδιοριστικών παραγόντων στην διαμόρφωση της υπό ανάλυση σχέσης. Για την εξαγωγή των αποτελεσμάτων θα χρησιμοποιηθούν μέθοδοι για panel δεδομένα, όπως η μέθοδος Ελαχίστων Τετραγώνων με Fixed Effects και η Γενικευμένη Μέθοδος των Ροπών (GMM Method). Από την πραγματοποιηθείσα ανάλυση υπάρχουν ενδείξεις περί θετικής και στατιστικά σημαντικής επίδρασης των συναλλαγματικών ισοτιμιών στις τιμές των μετοχών.	el
dc.format.extent	59	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Η σχέση μεταξύ συναλλαγματικών ισοτιμιών και τιμών μετοχών: ανάλυση από τα κυριότερα διεθνή χρηματιστήρια	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The goal of this paper is to investigate the effect of exchange rates on stock prices. This is implemented by using a sample with the OECD countries for the time period 2000-2017 and certain variables, such as the major stock indices, inflation, 10 year government bond spreads, industrial production and exchange rates vis-a-vis the US dollar. In particular, it will be examined whether exchange rates affect stock prices systematically, controlling for the effect of the above determinants that may affect the relationship under investigation. The empirical analysis is carried out by using methods for panel data, such as the Least Squares with Fixed Effects method and the GMM method. The results show evidence that exchange rates affect stock prices positively and systematically.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Συνάλλαγμα	el
dc.subject.keyword	Τιμές των μετοχών	el
dc.subject.keyword	Fixed effects	el
dc.subject.keyword	GMM	el
dc.date.defense	2020

Files in this item

Name:: Kourvas_1713.pdf
Size:: 2.380Mb
Format:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Show simple item record

Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές