Show simple item record

dc.contributor.advisorΑνθρωπέλος, Μιχαήλ
dc.contributor.authorΜατθαίος, Επαμεινώνδας
dc.date.accessioned2018-01-12T11:49:18Z
dc.date.available2018-01-12T11:49:18Z
dc.date.issued2017-02
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10507
dc.description.abstractΗ παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει τα επιτοκιακά παράγωγα και πιο συγκεκριμένα προσπαθεί να συγκρίνει τις μεθόδους τιμολόγησης των εν λόγω χρηματοοικονομικών προϊόντων μέσω μοντέλων επιτοκίου. Αναλυτικότερα, θα παρουσιαστούν τα βασικά μοντέλα τα οποία δίνουν αναλυτικές λύσεις και είναι απαραίτητα για την τιμολόγηση των επιτοκιακών παραγώγων και πιο συγκεκριμένα των δικαιωμάτων προαίρεσης ανώτατου επιτοκίου (interest rate caps). Τα μοντέλα βραχυπρόθεσμου επιτοκίου που θα παρουσιαστούν είναι εκείνα των Vasicek, Cox-Ross-Ingersoll και των Ho-Lee. Τα δύο πρώτα μοντέλα είναι τα λεγόμενα μοντέλα ισορροπίας (equilibrium models) στα οποία γίνεται η υπόθεση ότι η σημερινή διάρθρωση των επιτοκίων είναι μία εξωγενής παράμετρος. Αντίθετα, το μοντέλο των Ho-Lee είναι ένα μοντέλο μη βέβαιου κέρδους (no-arbitrage model) το οποίο θεωρεί την τωρινή χρονική διάρθρωση των επιτοκίων σαν μία ενδογενή παράμετρο. Στην συνέχεια, τα παραπάνω μοντέλα αναλύονται παρουσιάζοντας τα βασικά χαρακτηριστικά τους. Έπειτα, γίνεται η προσομοίωση του βραχυπρόθεσμου επιτοκίου με την μέθοδο Monte Carlo ώστε να πραγματοποιηθεί η τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης ανώτατου επιτοκίου.el
dc.format.extent69el
dc.language.isoelel
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.titleΣύγκριση μεθόδων τιμολόγησης επιτοκιακών παραγώγωνel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.description.abstractENThis thesis examines interest rate derivatives and particularly tries to compare the pricing methods of these financial products through interest rate models. Specifically, they will be presented models which give closed form solutions and are necessary for the pricing of interest rate derivatives and in particular interest rate caps. The short rate models which are going to be examined are namely, Vasicek, Cox-Ross-Ingersoll and Ho-Lee model. The first two models are equilibrium models which assume that today’s term structure of interest rates is an exogenous parameter. Instead, Ho-lee model considers today’s term structure as an endogenous parameter. The above models are analysed by presenting their main features. After that, short rate is simulated by Monte Carlo techniques in order to pricing interest rate caps.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel
dc.subject.keywordΕπιτοκιακά παράγωγαel
dc.subject.keywordΜοντέλα επιτοκίωνel
dc.subject.keywordΒραχυπρόθεσμο επιτόκιοel
dc.subject.keywordΠροσομοίωση Monte Carloel
dc.subject.keywordΤιμολόγησηel
dc.subject.keywordInterest rate capsel
dc.subject.keywordInterest rate derivativesel
dc.subject.keywordInterest rate modelsel
dc.subject.keywordShort rateel
dc.subject.keywordMonte Carlo simulationel
dc.subject.keywordPricingel


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»