dc.contributor.advisor | Ανθρωπέλος, Μιχαήλ | |
dc.contributor.author | Ματθαίος, Επαμεινώνδας | |
dc.date.accessioned | 2018-01-12T11:49:18Z | |
dc.date.available | 2018-01-12T11:49:18Z | |
dc.date.issued | 2017-02 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10507 | |
dc.description.abstract | Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει τα επιτοκιακά παράγωγα και πιο συγκεκριμένα προσπαθεί να συγκρίνει τις μεθόδους τιμολόγησης των εν λόγω χρηματοοικονομικών προϊόντων μέσω μοντέλων επιτοκίου. Αναλυτικότερα, θα παρουσιαστούν τα βασικά μοντέλα τα οποία δίνουν αναλυτικές λύσεις και είναι απαραίτητα για την τιμολόγηση των επιτοκιακών παραγώγων και πιο συγκεκριμένα των δικαιωμάτων προαίρεσης ανώτατου επιτοκίου (interest rate caps). Τα μοντέλα βραχυπρόθεσμου επιτοκίου που θα παρουσιαστούν είναι εκείνα των Vasicek, Cox-Ross-Ingersoll και των Ho-Lee. Τα δύο πρώτα μοντέλα είναι τα λεγόμενα μοντέλα ισορροπίας (equilibrium models) στα οποία γίνεται η υπόθεση ότι η σημερινή διάρθρωση των επιτοκίων είναι μία εξωγενής παράμετρος. Αντίθετα, το μοντέλο των Ho-Lee είναι ένα μοντέλο μη βέβαιου κέρδους (no-arbitrage model) το οποίο θεωρεί την τωρινή χρονική διάρθρωση των επιτοκίων σαν μία ενδογενή παράμετρο. Στην συνέχεια, τα παραπάνω μοντέλα αναλύονται παρουσιάζοντας τα βασικά χαρακτηριστικά τους. Έπειτα, γίνεται η προσομοίωση του βραχυπρόθεσμου επιτοκίου με την μέθοδο Monte Carlo ώστε να πραγματοποιηθεί η τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης ανώτατου επιτοκίου. | el |
dc.format.extent | 69 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.title | Σύγκριση μεθόδων τιμολόγησης επιτοκιακών παραγώγων | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.description.abstractEN | This thesis examines interest rate derivatives and particularly tries to compare the pricing methods of these financial products through interest rate models. Specifically, they will be presented models which give closed form solutions and are necessary for the pricing of interest rate derivatives and in particular interest rate caps. The short rate models which are going to be examined are namely, Vasicek, Cox-Ross-Ingersoll and Ho-Lee model. The first two models are equilibrium models which assume that today’s term structure of interest rates is an exogenous parameter. Instead, Ho-lee model considers today’s term structure as an endogenous parameter. The above models are analysed by presenting their main features. After that, short rate is simulated by Monte Carlo techniques in order to pricing interest rate caps. | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
dc.subject.keyword | Επιτοκιακά παράγωγα | el |
dc.subject.keyword | Μοντέλα επιτοκίων | el |
dc.subject.keyword | Βραχυπρόθεσμο επιτόκιο | el |
dc.subject.keyword | Προσομοίωση Monte Carlo | el |
dc.subject.keyword | Τιμολόγηση | el |
dc.subject.keyword | Interest rate caps | el |
dc.subject.keyword | Interest rate derivatives | el |
dc.subject.keyword | Interest rate models | el |
dc.subject.keyword | Short rate | el |
dc.subject.keyword | Monte Carlo simulation | el |
dc.subject.keyword | Pricing | el |