Εφαρμογή Arch - Garch υποδειγμάτων για τη μελέτη της μεταβλητότητας μακροοικονομικών μεταβλητών

Γκάρος, Άλφρεντ - Παντελής

dc.contributor.advisor	Αγιακλόγλου, Χρήστος
dc.contributor.author	Γκάρος, Άλφρεντ - Παντελής
dc.date.accessioned	2018-01-08T10:35:56Z
dc.date.available	2018-01-08T10:35:56Z
dc.date.issued	2017-11
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10390
dc.description.abstract	Οι κρατικές συμβάσεις ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης (ΣΑΚΑ) είναι παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα με οντότητα αναφοράς το χρέος μιας υποκείμενης χώρας. Παράλληλα αποτελούν έναν ευρέως χρησιμοποιούμενο δείκτη του κινδύνου αθέτησης μιας χώρας, αλλά και της «υγείας» του χρηματοοικονομικού της συστήματος. Υπ’ αυτό το πρίσμα, η εύρεση των παραγόντων εκείνων που μπορούν να εξηγήσουν τη συμπεριφορά των αποδόσεων των κρατικών συμβάσεων ανταλλαγής κινδύνου και της μεταβλητότητας των τιμών τους είναι μεγάλης σημασίας. Η παρούσα εργασία έχει ως σκοπό τη διερεύνηση του κρατικού πιστωτικού κινδύνου στην Ευρωζώνη όπως αυτός εκφράζεται από τις ΣΑΚΑ και τον τρόπο που συνδέεται με παγκόσμιους ή περιφερειακούς χρηματοοικονομικούς παράγοντες, αλλά και εγχώριους μακροοικονομικούς δείκτες. Η μελέτη που ακολουθεί οργανώνεται ως ακολούθως. Στο πρώτο κεφάλαιο γίνεται μια γενική περιγραφή της έννοιας του δημοσίου χρέους και της κρίσης χρέους που αντιμετώπισε η Ευρωζώνη. Το δεύτερο κεφάλαιο περιλαμβάνει μια περιγραφή της εξέλιξης και της ανάπτυξης της αγοράς των κρατικών ΣΑΚΑ και μια βιβλιογραφική ανασκόπηση των προσδιοριστικών παραγόντων των κρατικών ΣΑΚΑ. Στο τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζονται: α) η στατιστική απεικόνιση των συμβάσεων ανταλλαγής επιλεγμένων χωρών της Ευρωζώνης β) οι μακροοικονομικοί και χρηματοοικονομικοί προσδιοριστικοί παράγοντες που χρησιμοποιούνται στην παρούσα εργασία γ) η μεθοδολογία της έρευνας. Στο τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζονται τα αποτελέσματα της στατιστικής ανάλυσης με επίκεντρο τις ΣΑΚΑ, ως μέτρα αποτίμησης του κρατικού πιστωτικού κινδύνου της Ευρωζώνης και τις μεταβλητές που ελέχθησαν ως προς τις ερμηνευτικές τους δυνατότητες στην εξήγηση της μεταβλητότητας τους.	el
dc.format.extent	172	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Εφαρμογή Arch - Garch υποδειγμάτων για τη μελέτη της μεταβλητότητας μακροοικονομικών μεταβλητών	el
dc.title.alternative	Implementation of Arch - Garch models to study the volatility of macroeconomic variables	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης	el
dc.description.abstractEN	Sovereign credit-default swaps (CDS) are derivative financial instruments with a reference entity on the debt of an underlying country. Simultaneously, they are widely used as an indicator of the default risk of a country, as well as a barometer of the "health" of its financial system. In this respect, the identification of the determinants of CDS spreads and the volatility of their prices is of great importance. The aim of this study is to investigate the association between sovereign credit risk in the Eurozone, as expressed by CDS, and, global or regional financial factors and domestic macroeconomic indicators. This study structures as follows. A general description of the concept of public debt and a reference of Eurozone debt crisis is provided in the first chapter. The following chapter includes a description of the evolution and growth of the sovereign CDS market and a literature review of the determinants of sovereign CDS. The third chapter presents: a) a statistical representation of CDS spreads for selected countries of the Eurozone; b) the macroeconomic and financial determinants used in the present study; c) the methodology of research. Finally, the fourth chapter presents the results of the statistical analysis with focus on Eurozone sovereign CDSs, as measures of the Eurozone credit risk and the variables that were tested for their interpretative capabilities in explaining their volatility.	el
dc.contributor.master	Εφαρμοσμένη Στατιστική	el
dc.subject.keyword	Κρατικές συμβάσεις	el
dc.subject.keyword	Παράγωγα	el
dc.subject.keyword	Χρηματοοικονομικά προϊόντα	el
dc.subject.keyword	Στατιστική ανάλυση	el
dc.subject.keyword	Διαχείριση κινδύνου	el
dc.subject.keyword	Μεταβλητότητα (volatility)	el
dc.subject.keyword	Τιμές	el
dc.subject.keyword	Μακροοικονομική	el
dc.subject.keyword	Arch υποδείγματα	el
dc.subject.keyword	Garch υποδείγματα	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Gkaros_Alfrent-Pantelis.pdf
Μέγεθος:: 2.535Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές