Χρηματοδότηση επιχειρήσεων εν μέσω οικονομικής κρίσης. Τραπεζικός δανεισμός & εναλλακτικές μορφές χρηματοδότηση : συμπληρωματικές ή υποκατάστατες

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία έχει ως σκοπό την παρουσίαση και την σύγκριση του τραπεζικού δανεισμού με τις εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης (leasing, factoring, forfaiting) των επιχειρήσεων, μέσα σε ένα δυσμενές και διαρκώς μεταβαλλόμενο οικονομικό και τραπεζικό περιβάλλον. Κύριος στόχος, με την χρήση ερωτηματολογίου, είναι να βγάλουμε συμπεράσματα σχετικά με την πιο συμφέρουσα μορφή χρηματοδότησης με βάση τις ιδιαιτερότητες τους. Ειδικότερα, στο πρώτο κεφάλαιο θα πραγματοποιηθεί μια περιγραφή σχετικά με το χρηματοοικονομικό και το τραπεζικό σύστημα και την εποπτεία που του ασκείτε. Θα αναφερθούμε στο Ελληνικό τραπεζικό σύστημα και πως αυτό διαμορφώθηκε την περίοδο της κρίσης (2007-2017), θα περιγράψουμε τις Συστημικές Ελληνικές Τράπεζες και θα αναλύσουμε τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια και πως επηρέασαν το τραπεζικό τομέα. Στη δεύτερη ενότητα θα μιλήσουμε για την χρηματοδότηση των επιχειρήσεων και θα αναλύσουμε τις δύο βασικές της κατηγορίες, την εσωτερική και εξωτερική χρηματοδότηση καθώς και όλες τις μορφές τους όπως π.χ. το venture capital. Θα γίνει μια μελέτη για το τραπεζικό δανεισμό ως παραδοσιακή μορφή εξωτερικής χρηματοδότησης και πως η δανειοδότηση μέσω δάνειων κεφαλαίου κίνησης και μακροπρόθεσμου δανεισμού επιτρέπουν στις επιχειρήσεις να αναπτυχθούν. Θα δούμε επίσης τα προβλήματα χρηματοδότησης που αντιμετωπίζει ο ιδιωτικός τομέας και πως τα Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια και Ανοίγματα έχουν επηρεάσει την χρηματοδότηση των επιχειρήσεων. Το επόμενο κεφάλαιο αναφέρεται στην πρώτη εναλλακτική μορφή χρηματοδότησης, το leasing ή αλλιώς μίσθωση. Θα δοθεί ο ορισμός του, το νομοθετικό πλαίσιο με το οποίο καθιερώθηκε στην Ελληνική αγορά ενώ θα γίνει μια εκτενέστερη περιγραφή στο τρόπο λειτουργίας του και τις κατηγορίες του, καθώς και τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα τα οποία πρέπει να λάβει υπ όψιν κάθε επιχείρηση. Το τέταρτο κεφάλαιο αναφέρεται στο factoring ή αλλιώς πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων. Εδώ θα δούμε το νομοθετικό πλαίσιο που διέπει το factoring, τις κατηγορίες που το διακρίνουν και που χρησιμοποιούνται ενώ θα δούμε και τους λόγους για τους οποίους διακρίνεται. Αντίστοιχα στο πέμπτο κεφάλαιο γίνεται μελέτη σχετικά με την πώληση επιχειρηματικών απαιτήσεων ή όπως είναι γνωστό forfaiting, καθώς δίνεται ο ορισμός του, περιγράφεται η λειτουργική του δομή, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του και γίνεται μια ενδιαφέρον σύγκριση με το factoring ώστε να γίνει η διαφοροποίηση τους. Τα τελευταία κεφάλαια αναφέρονται στην έρευνα και την μεθοδολογία που χρησιμοποιήθηκε, στη συλλογή του δείγματος και την αντιπροσωπευτικότητα του. Παράλληλα μέσω των συσχετίσεων που πραγματοποιήθηκαν με την χρήση του στατιστικού προγράμματος SPSS, θα γίνει παράθεση των αποτελεσμάτων και τα συμπεράσματα που προκύπτουν. Τέλος θα αναφέρουμε κάποιες προτάσεις σχετικά με την βελτίωση της χρηματοδότησης των επιχειρήσεων εν μέσω της κρίσης.