Μέθοδος αποτίμησης του κινδύνου μέσω VaR σε χαρτοφυλάκιο διεθνών χρηματιστηριακών δεικτών

Οικονομόπουλος, Κωνσταντίνος - Εφραίμ

dc.contributor.advisor	Κανάς, Άγγελος
dc.contributor.author	Οικονομόπουλος, Κωνσταντίνος - Εφραίμ
dc.date.accessioned	2023-06-28T10:38:49Z
dc.date.available	2023-06-28T10:38:49Z
dc.date.issued	2023-06
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/15536
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/2958
dc.description.abstract	Η πολυπλοκότητα και η αβεβαιότητα που παρουσιάζει το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα είχαν ως επακόλουθο την απώλεια υψηλών χρηματικών ποσών από τις επιχειρήσεις και τις τράπεζες. Τις δύο τελευταίες δεκαετίες, οι αγορές κλήθηκαν να αντιμετωπίσουν το 2008 την πτώχευση της Lehman Brothers, το 2011 την κρίση χρέους των Ευρωπαϊκών χωρών , το 2020 την υγειονομική κρίση και την παύση της εμπορικής δραστηριότητας και τέλος την ενεργειακή κρίση λόγω του πολέμου Ρωσίας Ουκρανίας. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να μπορέσουν να αντιμετωπίσουν αποτελεσματικά τους κινδύνους της αγοράς στράφηκαν στην διαμόρφωση εργαλείων πρόβλεψης και διαχείρισης των διαφόρων κινδύνων. Το Value at Risk (VaR) αποτελεί μία από τις πιο διαδεδομένες μεθόδου αντιμετώπισης κινδύνου καθώς εκφράζει την εκτιμώμενη μέγιστη ζημία μιας συγκεκριμένης επένδυσης σε ορισμένη χρονική περίοδο και επίπεδο εμπιστοσύνης. Η παρούσα εργασία εξετάζει τις βασικές μέθοδοι υπολογισμού VaR. Στο θεωρητικό πλαίσιο της εργασίας θα αναλυθούν οι κίνδυνοι που καλούνται να αντιμετωπίσουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στο σύγχρονο οικονομικό περιβάλλον. Παράλληλα, στην παρούσα εργασία θα εξεταστεί ο ορισμός του VaR, η σημασία του καθώς και τα οφέλη και οι αδυναμίες του κατα την χρήση του. Θα μελετηθούν οι βασικές μέθοδοι υπολογισμοί του, Μέθοδο Διακύμανσης – Συνδιακύμανσης τη Μέθοδο Ιστορικής Προσομοίωσης και τη Μέθοδο Προσομοίωσης Monte Carlo. Τέλος, θα παρουσιάσουμε την πρακτική εφαρμογή των μεθόδων αυτών σε χαρτοφυλάκιο το οποίο θα περιλαμβάνει τους δείκτες του ΧΑ & DAX.	el
dc.format.extent	111	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	Μέθοδος αποτίμησης του κινδύνου μέσω VaR σε χαρτοφυλάκιο διεθνών χρηματιστηριακών δεικτών	el
dc.title.alternative	VaR risk assessment method for a portfolio of international stock market indices	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης	el
dc.description.abstractEN	The complexity and uncertainty of the global financial system has resulted in the loss of large amounts of money from businesses and banks. In the last two decades, the markets have had to face the 2008 Lehman Brothers bankruptcy, the 2011 European countries' debt crisis , the 2020 health crisis and the cessation of commercial activity and finally the energy crisis due to the Russia-Ukraine war. Financial institutions in order to be able to deal effectively with the market risks turned to the formulation of tools to predict and manage the various risks. Value at Risk (VaR) is one of the most widely used risk management methods as it expresses the estimated maximum loss of a particular investment over a certain period of time and level of confidence. This paper examines the basic methods of VaR calculation. The theoretical framework of the paper will analyse the risks that financial institutions are required to deal with in the current economic environment. At the same time, this paper will examine the definition of VaR, its importance as well as its benefits and weaknesses when using it. The main methods of its calculation will be studied, Variance - Covariance Method the Historical Simulation Method and the Monte Carlo Simulation Method. Finally, we will present the practical application of these methods in a portfolio which will include the indices of the HA & DAX.	el
dc.contributor.master	Οικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγική	el
dc.subject.keyword	Value at Risk	el
dc.subject.keyword	Χρηματοοικονομική ανάλυση	el
dc.subject.keyword	Χαρτοφυλάκιο	el
dc.subject.keyword	Κίνδυνος αγοράς	el
dc.subject.keyword	Μοντέλα προβλέψεων	el
dc.date.defense	2023-06

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Oikonomopoulos.pdf
Μέγεθος:: 2.663Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Department of Economics

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα