Η διαστρωμάτωση και οι χρονολογικές ιδιότητες των αποδόσεων των μετοχών και ομολόγων της Ευρωπαϊκής Ένωσης

Γιαννόγλου, Δημήτριος

dc.contributor.advisor	Κουρογένης, Νικόλαος
dc.contributor.author	Γιαννόγλου, Δημήτριος
dc.date.accessioned	2020-12-08T13:16:01Z
dc.date.available	2020-12-08T13:16:01Z
dc.date.issued	2020
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/13091
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/514
dc.description.abstract	Σκοπός της εργασίας είναι η μελέτη της διαστρωμάτωσης των αποδόσεων μετοχών και ομολόγων της Ευρωπαϊκής Ένωσης και οι χρονολογικές τους ιδιότητες. Η μελέτη αυτή βασίζεται στην εργασία των Ralph S.J.Koijen, Hanno Lustig, Stijn Van Nieuwerburgh (2017) ‘The cross-section and time series of stock and bond returns’, Journal of monetary economics, Vol 88, pp 50-69 που χρησιμοποίησαν δεδομένα της αμερικανικής αγοράς και η εργασία αυτή είναι μια αντίστοιχη προσπάθεια για την ευρωπαϊκή αγορά. Θα εξεταστεί κατά πόσο εκτιμά αποδοτικά ένα γραμμικό υπόδειγμα με τρεις μεταβλητές, τον δείκτη SXXP600, το spread 5-ετούς – 2-ετούς ομoλόγου και του CP factor τις αποδόσεις των ομολόγων και μετοχών στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Η διαστρωμάτωση των αποδόσεων των μετοχών θα γίνει σχηματίζοντας χαρτοφυλάκια μετοχών με διαφορετική τιμή Book Value to Market Value και μελετώντας τις αποδόσεις τους όταν η επένδυση γίνεται κατά την έναρξη ανάπτυξης και κατά την έναρξη ύφεσης. Θα εφαρμοστεί το παραπάνω μοντέλο για την εκτίμηση των αποδόσεων των παραπάνω χαρτοφυλακίων καθώς και για την εκτίμηση αποδόσεων ομολόγων 1-ετούς έως 5-ετούς διάρκειας.	el
dc.format.extent	73	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/	*
dc.title	Η διαστρωμάτωση και οι χρονολογικές ιδιότητες των αποδόσεων των μετοχών και ομολόγων της Ευρωπαϊκής Ένωσης	el
dc.title.alternative	The cross section of EU bond and stock returns and time series properties	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The purpose of this study is the cross-section of the European Union stock and bond returns and their time-series properties. This study is based on the work of Ralph S.J.Koijen, Hanno Lustig, Stijn Van Nieuwerburgh (2017) ‘The cross-section and time series of stock and bond returns’, Journal of monetary economics, Vol 88, pp 50-69 where data used came from the United States market and this study is a corresponding study for the European market. It will examine whether a linear model with three variables, the SXXP600 index, the 5-year-2-year bond spread and the CP factor, can estimate efficiently bond and stock returns in the European Union. Stocks will be classified to portfolios with different Book Value to Market Value and their returns will be examined when investing at the beginning of growth and at the beginning of recession. The above model will be applied to estimate the returns of the abovementioned portfolios as well as the returns of 1-year to 5-year bonds.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη	el
dc.subject.keyword	Value investors	el
dc.subject.keyword	Growth investors	el
dc.subject.keyword	Διαστρωματικές αποδόσεις μετοχών	el
dc.subject.keyword	Μοντέλο εκτίμησης αποδόσεων	el
dc.date.defense	2020-10-22

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Giannoglou_MXAN1707.pdf
Μέγεθος:: 2.892Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού 4.0 Διεθνές