Manipulating loan loss provisions - Qualitative analysis with EMU bank data

Γραμμενίδης, Γεώργιος

dc.contributor.advisor	Αντζουλάτος, Άγγελος
dc.contributor.author	Γραμμενίδης, Γεώργιος
dc.date.accessioned	2020-11-25T08:31:45Z
dc.date.available	2020-11-25T08:31:45Z
dc.date.issued	2020-11-16
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/13062
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/485
dc.description.abstract	Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις των τραπεζών αναγράφουν ένα ποσό που χαρακτηρίζεται ως ζημίες απομείωσης. Η υπάρχουσα βιβλιογραφία μελετάει και αναλύει την σύνδεση των ζημιών αυτών με διαφορετικούς παράγοντες που μπορεί να κρύβουν επιπρόσθετες πληροφορίες. Η παρούσα εργασία καλύπτει το σύνολο των Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων που ανήκουν στην Ευρωπαϊκή Νομισματική Ένωση και επανεξετάζει τη σύνδεση μεταξύ των ζημιών απομειώσεως και των διαφόρων υποθέσεων, όπως η χειραγώγηση κερδών, η παροχή πληροφοριών και η χειραγώγηση ισολογισμών, όπως έχουν αναλυθεί σε προηγούμενη βιβλιογραφία. Επιπρόσθετα της προηγούμενης βιβλιογραφίας, αυτή η εργασία παρέχει αποδείξεις για τη σύνδεση που υπάρχει μεταξύ των ζημιών απομειώσεως και της κίνησης της τιμής της μετοχής που, κατά πώς είναι γνωστό στον συγγραφέα δεν έχει μελετηθεί ξανά. Υποθέτοντας ότι η αύξηση της τιμής της μετοχής επηρεάζει αρνητικά τις ζημίες απομειώσεως, ένα μοντέλο παλινδρόμησης εφαρμόστηκε πάνω σε διαφορετικά δείγματα από την ίδια βάση. Τα αποτελέσματα υποστηρίζουν την υπάρχουσα βιβλιογραφία και παρέχουν επιπλέον αποδείξεις και συμπεράσματα. Τα αποτελέσματα αν και δεν είναι καταληκτικά, παρέχουν αποδείξεις για την ύπαρξη σύνδεσης των μεταβλητών που εξετάζονται τόσο των προϋπαρχόντων όσο και των νεοεισαχθέντων. Ειδικότερα φαίνεται να υπάρχει σύνδεση και να επιβεβαιώνεται η υπόθεση που θέλει τις ζημίες απομειώσεως να μειώνονται καθώς αυξάνεται η τιμή της μετοχής.	el
dc.format.extent	68	el
dc.language.iso	en	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Manipulating loan loss provisions - Qualitative analysis with EMU bank data	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	Every year, banks report provisions for loan losses in their annual balance sheet. Existing literature provides evidence that those provisions are used to alter final statements, and therefore might include different types of information. This paper covers the universe of financial institutions across the European Monetary Union and re-examines the connection between loan loss provisions and several theories. These include earnings smoothing, signaling effect, and capital management, as these have been analyzed in previous literature. This is achieved through a panel regression model analysis in R. In addition to previous literature, this paper provides evidence that there is also a connection between loan loss provisions and share price movement, which, as far as the author is concerned, has not been researched yet. By hypothesizing that a rise in share price will result in a decline in provisions, a regression model was used across several different samples from the same pool. Results support previous literature and provide further evidence on existing theories. Although they are not conclusive, they provide evidence that requires further analysis. More specifically, there appears to be a negative correlation between loan loss provisions and price movement, meaning that when the share price gets higher, LLPs are lowered.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Τραπεζικό σύστημα	el
dc.subject.keyword	EMU banks	el
dc.subject.keyword	Ζημιές απομειώσεως	el
dc.subject.keyword	Ζώνη ευρώ	el
dc.subject.keyword	Χειραγώγηση ισολογισμών	el
dc.subject.keyword	Κίνηση μετοχής	el
dc.subject.keyword	Μοντέλα παλινδρόμησης	el
dc.subject.keyword	Loan loss provisions	el
dc.subject.keyword	Signaling	el
dc.subject.keyword	Income smoothing	el
dc.subject.keyword	Share price movement	el
dc.subject.keyword	Plain regression model analysis	el
dc.subject.keyword	Income statement manipulation	el
dc.date.defense	2020-10-21

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Grammenidis_MXAN1804.pdf
Μέγεθος:: 1.825Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές