Διερεύνηση της σχέσης των μεταβολών στην τιμή του πετρελαίου με τις χρηματιστηριακές αποδόσεις στις ΗΠΑ
| dc.contributor.advisor | Κουρογένης, Νικόλαος | |
| dc.contributor.author | Παναγόπουλος, Αθανάσιος | |
| dc.date.accessioned | 2018-04-17T06:53:03Z | |
| dc.date.available | 2018-04-17T06:53:03Z | |
| dc.date.issued | 2018-02 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11164 | |
| dc.description.abstract | Η παρούσα διπλωματική εργασία διερευνά τη σχέση ανάμεσα στις χρηματιστηριακές αποδόσεις και στις μεταβολές των τιμών του πετρελαίου για τις ΗΠΑ. Βασιζόμενη στο έργο των Jones και Kaul (1996), εξετάζει αν οι μεταβολές των τιμών του πετρελαίου επηρεάζουν σημαντικά τις αποδόσεις των μετοχών, και αν ναι προς τα ποια κατεύθυνση. Επιπλέον, εξετάζεται το κατά πόσο η αντίδραση της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ, στις αιφνίδιες μεταβολές των τιμών του πετρελαίου, δικαιολογείται από τις αλλαγές στις τρέχουσες και μελλοντικές χρηματικές ροές και από τις αλλαγές στις αναμενόμενες αποδόσεις που οφείλονται στα σοκ των τιμών του πετρελαίου. Τα αποτελέσματα της εμπειρικής μελέτης υποδεικνύουν πως οι μεταβολές στις τιμές του πετρελαίου επιδρούν αρνητικά στις αποδόσεις των μετοχών. Πρόσθετη ανάλυση δείχνει πως, αν δεν ληφθεί υπόψη ότι τα σοκ των τιμών του πετρελαίου επηρεάζουν τις αναμενόμενες αποδόσεις, η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ φαίνεται να εκτιμά ορθολογικά την επίδραση των σοκ αυτών και δεν αντιδρά υπερβολικά στην καινούργια πληροφόρηση. Από την άλλη μεριά, όταν ληφθεί υπόψη ότι τα σοκ του πετρελαίου επηρεάζουν τις αναμενόμενες αποδόσεις τότε, δεν μπορούμε να μιλήσουμε με σιγουριά για ορθολογικότητα της αγοράς. | el |
| dc.format.extent | 89 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Διερεύνηση της σχέσης των μεταβολών στην τιμή του πετρελαίου με τις χρηματιστηριακές αποδόσεις στις ΗΠΑ | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
| dc.description.abstractEN | This paper investigates the relationship between stock returns and changes in oil prices for USA. Based on the original paper of Jones and Kaul (1996), we examine whether oil shocks affect stock returns significantly or not. We also examine whether the reaction of stock returns to oil shocks can be justified by current and future changes in real cash flows and/or changes in expected returns. Our findings suggest that oil shocks have had a significant and detrimental effect on the stock market of USA. The findings also suggest that these oil shocks are correctly evaluated by the stock market. However, taking into consideration any changes in expected returns induced by oil shocks, the results are puzzling, leading us to the upshot that we cannot decide confidently whether stock market is rational or not. | el |
| dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη | el |
| dc.subject.keyword | Χρηματιστηριακές αποδόσεις | el |
| dc.subject.keyword | Τιμές πετρελαίου | el |
| dc.subject.keyword | Ορθολογικότητα αγοράς | el |
| dc.subject.keyword | Συσχέτιση | el |
| dc.subject.keyword | Χρηματικές ροές | el |
| dc.subject.keyword | Αναμενόμενες αποδόσεις | el |
| dc.date.defense | 2018-03 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές