Show simple item record

dc.contributor.advisorΕγγλέζος, Νικόλαος
dc.contributor.authorΚώτσαρη, Ευγενία Α.
dc.description.abstractΗ ανάπτυξη της αγοράς των επιτοκιακών παραγώγων τα τελευταία χρόνια προκαλεί ολοένα και περισσότερο το ενδιαφέρον των χρηματοοικονομικών ερευνητών σχετικά με την μελέτη της χρονικής διάρθρωσης των επιτοκίων η οποία αποτελεί έναν πολύ σημαντικό και σπουδαίο τομέα στην χρηματοοικονομική επιστήμη. Συνεπώς για τον λόγο αυτό, η σημασία της σωστής και ακριβούς πρόβλεψης της μελλοντικής διάρθρωσης των επιτοκίων κάνει τους ερευνητές να θέλουν να μεγιστοποιήσουν την πιθανότητα εύρεσης των πιο κατάλληλων μοντέλων. Απόρροια της αξιόπιστης και ακριβούς πρόβλεψης αποτελεί η αποτελεσματική τιμολόγηση παραγώγων προϊόντων του επιτοκίου. Η τιμολόγηση των επιτοκιακών παραγώγων, και πιο συγκεκριμένα η σύγκριση μεταξύ δύο διαφορετικών μοντέλων, είναι το θέμα της συγκεκριμένης εργασίας. Στην αρχή παρουσιάζεται η ιστορική αναδρομή τιμολόγησης των επιτοκιακών παραγώγων όπως και το ενιαίο πλαίσιο σύγκρισής τους. Στη συνέχεια περιγράφονται τα μοντέλα τιμολόγησης των επιτοκιακών παραγώγων ενός παράγοντα, τα μοντέλα Vasicek και CIR και οι επεκτάσεις τους. H εμπειρική μελέτη πραγματοποιείται με τη βοήθεια της γλώσσας προγραμματισμού Matlab για τα μοντέλα Extended Vasicek και CIR, καθώς και για τα επιτοκιακά caps. Τέλος, εκτιμώντας τις παραμέτρους του κάθε μοντέλου με τον επαναληπτικό αλγόριθμο Levenberg-Marquardt και ελέγχοντας την προβλεπτική ικανότητά του, καταλήγουμε πως τα μοντέλα αυτά αποτελούν αξιόπιστα υποδείγματα τιμολόγησης των επιτοκιακών παραγώγων.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.titleΤιμολόγηση επιτοκιακών παραγώγωνel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.description.abstractENIn recent years, the development of interest rate derivatives market attracts increasingly the interest of financial researchers on the study of the term structure of interest rates which is a vital and important sector in financial economics. Therefore for this reason, the importance of proper and accurate prediction of the future structure of interest rates makes researchers want to maximize the chance of finding the most appropriate models. Α result of the reliable and accurate prediction is the effective pricing of interest rate derivatives. Pricing of interest rate derivatives, and specifically the comparison between two different models, is the subject of this study. Firstly, we present a historical overview of pricing interest rate derivatives as their common comparability framework. Then we describe the pricing models of interest rate derivatives of one factor, the Vasicek and the CIR models and their extensions. The empirical study is performed via the programming language of Matlab for the Extended Vasicek model and the Extended CIR model, as well as for interest rate caps. Finally, estimating the parameters of each model with the iterative algorithm process of Levenberg-Marquardt and testing their predictive ability, we conclude that these models are reliable pricing methods of interest rate derivatives.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel
dc.subject.keywordΜοντέλο Vasicekel
dc.subject.keywordΜοντέλο CIRel
dc.subject.keywordΟμόλογο μηδενικού τοκομεριδίουel
dc.subject.keywordΠροβλεπτική ικανότηταel
dc.subject.keywordPredictive abilityel
dc.subject.keywordInterest rate capsel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»