Μελέτη των σχέσεων μεταξύ αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χωρών, συμβάσεων ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης και διαφορών απόδοσης δανεισμού

Δεληγιαννάκης, Εμμανουήλ

dc.contributor.advisor	Αγιακλόγλου, Χρήστος
dc.contributor.author	Δεληγιαννάκης, Εμμανουήλ
dc.date.accessioned	2017-02-10T08:04:19Z
dc.date.available	2017-02-10T08:04:19Z
dc.date.issued	2016-10
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/9427
dc.description.abstract	Η μελέτη αυτή παρέχει εμπειρική αξιολόγηση της δυναμικής συσχέτισης μεταξύ των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων και των συναφών τους συμβάσεων ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης (ΣΑΚΑ και Credit Default Swaps ή CDS). Ακόμα διερευνάται ο ρόλος των κορυφαίων οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (Credit Rating Agencies ή CRAs) από την ανάλυση της αλληλεπίδρασης μεταξύ των μεταβολών στις διαβαθμίσεις κρατικών χρεογράφων και των τιμών των αντίστοιχων CDS (τιμή ή ασφάλιστρο ή spread CDS). Η διεξαγόμενη έρευνα βασίζεται σε δεδομένα από οκτώ ευρωπαϊκές χώρες για τη χρονική περίοδο μεταξύ 2005 και 2014. Επομένως, καλύπτεται χρονικά η περίοδος πριν την έναρξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2007, όλη η περίοδος της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους που ακολούθησε και η περίοδος ανάκαμψης μετά το τέλος της κρίσης. Τα δεδομένα προέρχονται από τέσσερις περιφερειακές ευρωπαϊκές χώρες (Ιρλανδία, Ιταλία, Πορτογαλία και Ισπανία) που βρέθηκαν αντιμέτωπες με αυξημένο κόστος δανεισμού στην αρχή της κρίσης και από τέσσερις κεντρικές ευρωπαϊκές χώρες (Αυστρία, Βέλγιο, Γαλλία και Ολλανδία) που επηρεάστηκαν σε μικρότερο βαθμό από την κρίση.	el
dc.format.extent	116	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Μελέτη των σχέσεων μεταξύ αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χωρών, συμβάσεων ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης και διαφορών απόδοσης δανεισμού	el
dc.title.alternative	An empirical study of the relationship between sovereign credit ratings, credit default swaps and government bond spreads	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης	el
dc.description.abstractEN	This study provides an empirical evaluation of the dynamic relationship between government bond yields and their associated credit default swaps (CDS). In addition, this study investigates the role of top credit rating agencies (CRAs) under an analysis of the interactions between the changes in sovereign debt ratings and the corresponding CDS prices (CDS price or premium or spread). The reported investigation is based on data from eight European countries for the period between 2005 and 2014. Therefore, the analysis deals the time period before the start of the financial crisis of 2007, the entire period of the recent European debt crisis and the recovery period after the crisis. The data come from four peripheral European countries (Ireland, Italy, Portugal and Spain) that have faced higher borrowing costs at the beginning of the crisis and from four central European countries (Austria, Belgium, France and Holland) that were less affected by the crisis.	el
dc.contributor.master	Οικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγική	el
dc.subject.keyword	Κρατικά ομόλογα	el
dc.subject.keyword	Σύμβαση ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης	el
dc.subject.keyword	Περιθώριο απόδοσης	el
dc.subject.keyword	Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας	el
dc.subject.keyword	Ευρωπαϊκή κρίση χρέους	el
dc.subject.keyword	Αιτιότητα κατά Granger	el
dc.subject.keyword	Συνολοκλήρωση	el
dc.subject.keyword	Ανάλυση γεγονότος	el
dc.subject.keyword	Sovereign bond	el
dc.subject.keyword	Credit default swaps	el
dc.subject.keyword	Credit spread	el
dc.subject.keyword	Credit rating	el
dc.subject.keyword	European debt crisis	el
dc.subject.keyword	Granger causality	el
dc.subject.keyword	Co-integration	el
dc.subject.keyword	Event study	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Deligiannakis_Emmanouil.pdf
Μέγεθος:: 2.087Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακη διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Department of Economics

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές