Η μετοχική συμπεριφορά πριν και μετά την ένταξη στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο

Τσινορέμα, Σταυρούλα

dc.contributor.advisor	Αλεξάκης, Χρήστος
dc.contributor.author	Τσινορέμα, Σταυρούλα
dc.date.accessioned	2016-11-24T08:26:48Z
dc.date.available	2016-11-24T08:26:48Z
dc.date.issued	2015-10
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/9197
dc.description.abstract	Η χρηματιστηριακή κρίση είναι η απότομη πτώση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων κυρίως των μετοχών, η οποία συνοδεύεται από απότομη χειροτέρευση όλων, των περισσότερων ή μεγάλου αριθμού οικονομικών δεικτών και από περιπτώσεις πτώχευσης εταιρειών. Αποτελεί ίσως την πιο σημαντική ένδειξη για την απόρριψη της υπόθεσης των αποτελεσματικών αγορών (Kindleberger, 1978) . Οι τιμές των μετοχών μεταβάλλονται ενδογενώς ως αποτέλεσμα των ενεργειών μυριάδων επενδυτών που εκτιμούν τις πληροφορίες και προχωρούν σε συναλλαγές , οι οποίοι επηρεάζονται από εξωγενείς παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά όπως ένας πόλεμος, κάποιο πολιτικό γεγονός, η υιοθέτηση μίας καινοτομίας με σημαντικά αποτελέσματα κ.α. Στην Ελλάδα οι χρηματιστηριακές κρίσεις ξεκινούν πριν την σύσταση του Χρηματιστηρίου όπως αυτή που αφορούσε τις μετοχές της ελληνικής εταιρείας του Λαυρίου το 1873, η κρίση του 1999 αλλά και η κρίση που συνόδευσε την ένταξη της χώρας στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Στο πρώτο κεφάλαιο παρουσιάζεται η θεωρία της αποτελεσματικής αγοράς όπου δίνεται ο ορισμός τους και οι προϋποθέσεις που πρέπει να ισχύουν ώστε να είναι μια αγορά αποτελεσματική, οι μορφές της (ασθενής, ημι-ισχυρή και ισχυρή αποτελεσματική αγορά) αλλά και αμφισβητήσεις της τυχαιότητας των μεταβολών. Στη συνέχεια ακολουθεί ανάλυση του Χρηματιστηρίου Αθηνών και των Δεικτών του, από την ίδρυση του και παρουσιάζονται χρονολογικά όλα τα φαινόμενα απότομης κάμψης του Γενικού Δείκτη Τιμών ύστερα από περίοδο αναπτυξιακής πορείας, μαζί με τις αιτίες και τις συνέπειες που τα προκάλεσαν στην ελληνική οικονομία και κοινωνία. Η εργασία καταλήγει με παρουσίαση των αποτελεσμάτων της μελέτης σχετικά με την συμπεριφορά ενός δείγματος μετοχών των τραπεζών ALPHA BANK, ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, EUROBANK, ΤΡAΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ, των μετοχών των εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης, ΔΕΗ, ΟΤΕ , ΟΠΑΠ, ΤΙTK και των μετοχών χαμηλής κεφαλαιοποίησης της ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗΣ, ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ, FLEXOPACK και INFOQUEST πριν και μετά την είσοδο της χώρας στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.	el
dc.format.extent	83	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.subject	Χρηματιστήρια αξιών	el
dc.title	Η μετοχική συμπεριφορά πριν και μετά την ένταξη στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο	el
dc.title.alternative	The shareholder behavior before and after joining to the International Monetary Fund	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης	el
dc.description.abstractEN	Stock market crash is the sudden drop of the asset price, mainly of shares which is followed by the sudden deterioration of all or of a large number of economic indicators and by some cases of companies' bankruptcy. It is probably the most important sign of rejecting the hypothesis of efficient markets((Kindleberger, 1978). Stock prices change endogenously as a result of the actions of thousands of investors that assess the information given and move on in many types of transactions. The investors are influenced by exogenous factors that affect the market such as a war, an important political fact or even the "adoption '' of an innovation that might lead to significant results. In Greece, stock market crashes start prior to the beginning of the stock market just like the one (chrash) concerning the shares of the Greek Company of Lavrio (town) in 1875 or the 1999's crisis and also the crisis that accompanied the country's incorporation in the I.M.F.(International Monetary Funds). Is the first chapter of this project, the theory of Efficient Markets is presented. The definition of efficient markets and the conditions that should be applied are also shown so as to have an existing efficient market. Moreover the forms of market(weak, semi-strong and strong effective market) and the disputes about the randomness of changes are presented too. In addition, here follows the analysis of the Athens Stock Exchange and its indicators from its establishment and a chronological presentation of all the phenomenon of the sharp declines of G.P.I (General Price Index) after the period of development together with the reason and the consequences that they caused in Greek economy and society. This project concludes with the presentation of study results of the behavior of a sample of the shares of the following banks: ALPHA BANK, NATIONAL BANK, EUROBANK, PIRAEOUS BANK. It also deals with the shares of blue chips companies such as ΔΕΗ, ΟΤΕ , ΟΠΑΠ, ΤΙΤK and the stocks of small capitalization companies such as ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ, ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ, FLEXOPACK and INFOQUEST. All the results of the samples above present the "before and after" the country's entry in the I.M.F(International Monetary Funds)	el
dc.contributor.master	Οικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγική	el
dc.subject.keyword	Αποτελεσματικές αγορές	el
dc.subject.keyword	Γενικός Δείκτης Τιμών	el
dc.subject.keyword	Χρηματιστηριακές κρίσεις	el
dc.subject.keyword	Αποδόσεις μετοχών	el
dc.subject.keyword	Συστημικός κίνδυνος	el
dc.subject.keyword	Efficient markets	el
dc.subject.keyword	Stock markets	el
dc.subject.keyword	Price Index	el
dc.subject.keyword	Stock market crash	el
dc.subject.keyword	Shares odds	el
dc.subject.keyword	Systematic risk	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Tsinorema_Stavroula.pdf
Μέγεθος:: 2.593Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Department of Economics

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές