Show simple item record

Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες δυναμικές σχέσεις μεταξύ χρυσού, πετρελαίου και Dow Jones Industrial

dc.contributor.advisorΑλεξάκης, Χρήστος
dc.contributor.authorΜαρούλη, Θεοδώρα
dc.description.abstractΣκοπός αυτής της εργασίας είναι η εξέταση των βραχυχρόνιων και μακροχρόνιων δυναμικών σχέσεων μεταξύ τριών πολύ ισχυρών περιουσιακών στοιχειών, του χρυσού, του πετρελαίου (WTI) και του χρηματιστηριακού δείκτη Dow Jones Industrial Average, για τη χρονική περίοδο Ιανουάριος του 2000 μέχρι και Μάιος 2013. Αρχικά, θα παρουσιαστούν αναλυτικά κάποια ιστορικά στοιχεία για τις τρεις μεταβλητές αλλά και για το πως συμπεριφέρονται σαν επενδυτικά προϊόντα. Στη συνέχεια, θα αναπτυχθεί η Υπόθεση της Αποτελεσματικής Αγοράς καθώς και οι μορφές που μπορεί να λάβει. Εμπειρικές μελέτες που έχουν πραγματοποιηθεί από διάφορους ερευνητές αποτυπώνονται αναλυτικά, καθώς και ορισμένα συμπεράσματα προκύπτουν μέσα από αυτές. Στο τρίτο κεφάλαιο, θα αναλυθούν οι δυο σύγχρονες μέθοδοι της οικονομετρικής ανάλυσης, η αιτιότητα κατά Granger και η Συν-ολοκλήρωση. Το θεωρητικό πλαίσιο των οικονομετρικών αυτών μεθόδων αναπτύχθηκε προκειμένου να εξεταστεί η ύπαρξη αιτιώδους σχέσης μεταξύ των τριών μεταβλητών, τόσο σε βραχυχρόνιο ορίζοντα, όσο και σε μακροχρόνιο. Με άλλα λόγια, η συγκεκριμένη έρευνα προσπαθεί να εντοπίσει, αν η αγορά είναι αποτελεσματική στην υπό εξέταση περίοδο και αν μπορεί κάποιος επενδυτής να κερδοσκοπήσει. Τα αποτελέσματα που προκύπτουν είναι, ότι η αγορά είναι αποτελεσματική σε μεγάλο βάθος και πλάτος για τη συγκεκριμένη περίοδο. Υπάρχουν ασθενείς στατιστικές σχέσεις μεταξύ των τριών περιουσιακών στοιχείων και δεν είναι σε θέση να χρησιμοποιηθούν εναντίον της αγοράς.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές*
dc.subjectΧρηματιστηριακές συναλλαγέςel
dc.titleΒραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες δυναμικές σχέσεις μεταξύ χρυσού, πετρελαίου και Dow Jones Industrialel
dc.title.alternativeShort and long-term dynamic relationships between gold, oil and Dow Jones Industrialel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμηςel
dc.description.abstractENThe purpose of this paper is to examine the short and long-term dynamic relationships between the three very strong assets: gold, oil (WTI) and the stock index Dow Jones Industrial Average, for the period January 2000 to May 2013. Initially, it will be presented a detailed historical recursion for the three variables and how they behave as an investment product. Then, it will be developed the Efficient Market Hypothesis and the forms it takes. Empirical studies have been conducted by various researchers captured and conclusions arising from these instruments. The third chapter will analyze the two modern methods of econometric analysis, Granger causality and Co-integration. The theoretical framework of these econometric methods developed to examine the causal relationship between the three variables both in the short term and in the long term. In other words, this research seeks to identify whether the market is efficient in the period under review and if an investor can make an extra profit. The results are that the market is efficient in large depth and width for that specific period. There are powerless statistical relationships between the three assets and are not able to be used against the market.el
dc.contributor.masterΟικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγικήel
dc.subject.keywordDow Jones Industrial Averageel
dc.subject.keywordΥπόθεση αποτελεσματικής αγοράςel
dc.subject.keywordWest Texas Intermediateel
dc.subject.keywordEfficient Market Hypothesisel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»