Show simple item record

dc.contributor.advisorΜερίκας, Ανδρέας
dc.contributor.authorΒασάλου, Μαριέττα
dc.description.abstractΌπως συμβαίνει και σε άλλες οργανωμένες αγορές που αφορούν προϊόντα των οποίων η τιμή παρουσιάζει μεγάλη διακύμανση, έτσι και στην αγορά του Crude Oil υπάρχουν περίοδοι οπού εμφανίζεται "mispricing" στην τιμολόγηση των Future συμβολαίων του. Η εμφάνιση τέτοιων στρεβλώσεων αφήνει περιθώρια για πραγματοποίηση κερδοσκοπικών συναλλαγών. Όταν τα Future συμβόλαια του Crude Oil τιμολογούνται υψηλότερα από την δίκαιη τιμή τους οι κερδοσκόποι – επενδυτές αγοράζουν Crude Oil στην spot αγορά, το μεταπωλούν ταυτόχρονα μέσω των Future Contracts και καρπώνονται τα κέρδη που προκύπτουν από το spread ανάμεσα στην spot και την future τιμή του. Για να πραγματοποιηθεί κάτι τέτοιο πρέπει τα έσοδα να είναι τόσα ώστε να επαρκούν για την κάλυψη του κόστους διακράτησης του Crude Oil από την ημέρα της αρχικής αγοράς του έως την εκκαθάριση του Future Contract και να αφήνουν περιθώρια για κέρδος. Στην προσπάθειά τους να αποκομίσουν περισσότερα κέρδη από αυτή την διαδικασία οι κερδοσκόποι ναυλώνουν VLCC tanker ships και τα χρησιμοποιούν όχι για μεταφορά αλλά ως μέσα πλωτής αποθήκευσης.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.subjectΝαύλωση και ναύλοςel
dc.subjectΠετρέλαιο -- Βιομηχανία και εμπόριο -- Οικονομικές απόψειςel
dc.titleSpeculative crude oil trading with the use of VLCCS, the case of carry forwardel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Ναυτιλίας και Βιομηχανίας. Τμήμα Ναυτιλιακών Σπουδώνel
dc.identifier.call338.2 ΒΑΣel
dc.description.abstractENAs usually occurs in organized markets of commodities which prices appear to be highly volatile, there are some periods when mispricing occurs at the pricing of Crude Oil’s Future Contracts. The occurrence of such distortions allows the possibility of making speculative transactions. When the Future Contracts of Crude Oil are priced higher than their fair value then, speculative investors purchase Crude Oil at the spot market, resell it directly via Future Contracts and receive the profits that arise from the difference between the spot and the future price of Crude Oil. In order to enable this to happen, revenues must be enough to cover the actual cost of carry of Crude Oil, for the period between the initial purchase and the settlement date of the Future Contract and, moreover, leave some space for profits. In their effort to maximize the profits from this procedure, speculators hire VLCC tanker ships to be used as floating storage rather than for trading.el

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»