Ανάλυση σχέσεων αιτιότητας στις διεθνείς χρηματαγορές

Σπανάκης, Κωνσταντίνος Ε.

dc.contributor.advisor	Κανάς, Άγγελος
dc.contributor.author	Σπανάκης, Κωνσταντίνος Ε.
dc.date.accessioned	2015-01-23T08:30:13Z
dc.date.available	2015-01-23T08:30:13Z
dc.date.issued	2015-01-23T08:30:13Z
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/6256
dc.description.abstract	Με αφορμή την τελευταία κρίση που βιώνει ολόκληρος ο κόσμος, η παρούσα εργασία εξερευνά τα κατάλληλα μοντέλα που δεν επηρεάζονται από την κρίση και που αποτελούν αποδοτικές λύσεις για έναν επενδυτή διεθνών χαρτοφυλακίων. Κεντρική ιδέα είναι η ανάδειξη της σημασίας των έγκυρων προβλέψεων, η συμβολή των οποίων θα ήταν ζωτικής σημασίας για την αποφυγή της κρίσης. Για τον σκοπό αυτό η εργασία χωρίζεται σε δυο μέρη, στο θεωρητικό και σε μια εμπειρική έρευνα. Στο θεωρητικό αναλύεται η θεωρία των χρονοσειρών, αφού πρώτα προηγηθεί μια ιστορική αναδρομή σε σχετικές μελέτες. Συγκεκριμένα, αναλύονται θεωρίες σχετικά με την ύπαρξη μοναδιαίας ρίζας, συνολοκλήρωσης, σχέσεων αιτιότητας και θεωρίες χαρτοφυλακίου. Στο δεύτερο μέρος αναλύεται η έρευνα. Αντικείμενό της είναι η εξέταση της συμπεριφοράς των δεικτών DAX, CAC 40, FTSE 100, NIKKEI και S&P 500. Τα στοιχεία που συλλέχθηκαν αναφέρονται σε μια περίοδο 23 ετών, από το 1991 έως το 2014, και είναι μηνιαία. Η ανάλυσή τους βασίστηκε στην θεωρία που αναπτύχθηκε προηγούμενα. Αφού πρώτα υποβλήθηκαν σε ελέγχους ύπαρξης μοναδιαίας ρίζας, συνολοκλήρωσης και αιτιότητας,συνδυάστηκαν για να σχηματίσουν τα μοντέλα εκείνα που ήταν πιο σταθερά και έδιναν τις καλύτερες προβλέψεις. Η αξιολόγηση των μοντέλων έγινε με την μέτρηση της διακύμανσης των κατάλοιπων. Τα αποτελέσματα ήταν ποικίλα και διαφορετικά για τον κάθε δείκτη. Όλοι τους παρουσίασαν διαφορετική συμπεριφορά και η επιλογή ενός μοντέλου θα εξαρτηθεί και από τις προτιμήσεις των επενδυτών.
dc.language.iso	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el
dc.subject	Διαχείριση χαρτοφυλακίου
dc.subject	Δείκτες μετοχών
dc.subject	Χρονοσειρές
dc.subject	Time-series analysis
dc.subject	Διεθνής οικονομική
dc.title	Ανάλυση σχέσεων αιτιότητας στις διεθνείς χρηματαγορές
dc.title.alternative	Granger casuality and the financial markets	en
dc.type	Master Thesis
europeana.isShownAt	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/6256
dc.identifier.call	332.456 ΣΠΑ
dc.description.abstractEN	Six years after the recession has begun, most countries have not recovered. Analysts all over the world had not anticipated the strength and the length of the crisis. A matter, that arose, was the importance of accurate and valid forecasting. Therefore, that research has as main topic the construction of the models that best fit the accurate and valid forecasting. There are two parts of the study. The first one introduces the theory and cites all the theories from the oldest to the latest. Issues like unit roots, stationary, cointegration and causality are referred to. The second part analyzes the results of an empirical study .The study investigates the options an investor has choosing from a variety of portfolios and the impact indicators such as DAX, CAC 40, FTSE 100, S&P 500 and ΝΙΚΚΕΙ have on them. All the indicators have been tested for unit roots, cointegration and Granger causality. Data had been collected for 23 years on a monthly basis. The results varied. Not all indicators can be put together in one portfolio. There are a lot of combinations, from which an investor enjoys profits that it depends on him which one to choose.

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Spanakis.pdf
Μέγεθος:: 3.412Mb
Τύπος:: PDF

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Department of Economics

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές