| dc.contributor.advisor | Κανάς, Άγγελος | |
| dc.contributor.author | Βαμβουκλή, Ραλλίτσα | |
| dc.date.accessioned | 2023-05-09T11:56:02Z | |
| dc.date.available | 2023-05-09T11:56:02Z | |
| dc.date.issued | 2023-02 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/15382 | |
| dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/2804 | |
| dc.description.abstract | Αντικείμενο της παρούσας εργασίας είναι η ανάλυση των μεταβολών των κρυπτονομισμάτων Bitcoin καθώς και η εξέταση των επιπτώσεων της πανδημίας COVID 19 στις ημερήσιες αποδόσεις τους. Οι βάσεις δεδομένων που χρησιμοποιούνται αποτελούνται από τιμές χρηματοοικονομικών δεικτών (αποδόσεις κατά κύριο λόγο), για τα κρυπτονομίσματα Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) και BinanceCoin (BNB). Η χρονική περίοδος που εξετάζεται για όλες τις περιπτώσεις περιλαμβάνει την απαρχή και πορεία της πανδημίας COVID 19 με ότι αυτό επέφερε στις διεθνείς χρηματοοικονομικές αγορές. Χωρίσαμε το δείγμα μας σε δυο υποπεριόδους, η πρώτη περίοδος ονομάζεται «Before COVID 19» και η δεύτερη «During COVID 19», μοντελοποιούμε τη μεταβλητότητα της αγοράς κρυπτονομισμάτων, λίγο πριν αλλά και κατά την επικράτηση της πανδημίας του COVID-19. Το χρονικό σημείο αναφοράς επιλέχθηκε διότι μετά από τα μέσα Μαρτίου του 2020, καταγράφηκε η πρώτη μεγάλη αύξηση των κρουσμάτων παγκοσμίως καθώς και η εκτόξευση των θανάτων όπως παρουσιάζονται και στα διαγράμματα. Επίσης, έχουν εφαρμοστεί παραλλαγές από μοντέλα της μορφής GARCH (p,q),ΤGARCH (p,q) και EGARCH (p,q) προκειμένου να μοντελοποιηθεί και κατ’ επέκταση εκτιμηθεί η μεταβλητότητα των ημερήσιων αποδόσεων και οι τυχών επιπτώσεις μόχλευσης (leverage effect) για τις περιπτώσεις των κρυπτονομισμάτων Bitcoin, Ethereum και BinanceCoin. Τα αποτελέσματα που εξάγουμε αποδίδουν την καλύτερη κατανόηση στους χρηματοοικονομικούς επενδυτές για να επενδύσουν ορθολογικά και προσεκτικά σε περιόδους πανδημίας. Για την αξιοπιστία της ανάλυσης και των συμπερασμάτων πρέπει να διεξαχθούν έλεγχοι επί των καταλοίπων των μοντέλων. Συμπερασματικά, η πανδημία του COVID 19 επέφερε μια κρίση στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές και έχει οδηγήσει σε κατάσταση πανικού τους επενδυτές. Τα αποτελέσματα τις παρούσας ανάλυσης, δύνανται να βοηθήσουν τους επενδυτές ώστε να επανεξετάσουν τις στρατηγικές και τις αποφάσεις τους για να μειωθεί ο πιθανός κίνδυνος στην αγορά των κρυπτονομισμάτων. | el |
| dc.format.extent | 78 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.title | Μελέτη της μεταβλητότητας του Bitcoin κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19 μέσω κατάλληλων μοντέλων GARCH | el |
| dc.title.alternative | Research study in the volatility of Bitcoin during the COVID 19 pandemic, by the use of appropriate GARCH models | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης | el |
| dc.description.abstractEN | The aim of this research is to analyze the Bitcoin’s variability and deliberate COVID-19 effects on crypto- market. The data bases which used, consist of financial indexes, and mainly returns for cryptocurrencies such as Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) και BinanceCoin (BNB). The examined period considers the beginning and the course of the Pandemic, and the way it has affected the international market. We separated the sample in two periods: the first period is called “Before COVID-19” and the second period is called “During COVID-19”, the volatility in crypto-market is being modeled, before and during the Pandemic. The time period which is chosen is a benchmark and that because after the mid- March 2020, the first big wave of COVID-19 cases had begun, as well as the first big outbreak of deaths. Furthermore, variations are applied from GARCH (p,q),ΤGARCH (p,q) and EGARCH (p,q) models, in order to estimate the volatility of the daily returns and maybe leverage effect apropos of these cryptocurrencies Bitcoin, Ethereum and BinanceCoin. The results we inferred, offer the opportunity to investors to comprehend how to invest rationally and carefully in a Pandemic period. The analysis and the conclusions are reliable for the reason that the appropriate researches had been carried out on models’ residuals. Taking all above into consideration, the COVID-19 Pandemic provoked crisis in financial international markets and has affected in a negative way the investors. The assumptions of the analysis are able to help the investors in order to reconsider their strategies and decisions to minimize the possible risk in the crypto-market. | el |
| dc.contributor.master | Οικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγική | el |
| dc.subject.keyword | Bitcoin | el |
| dc.subject.keyword | GARCH | el |
| dc.subject.keyword | ARCH | el |
| dc.subject.keyword | COVID-19 | el |
| dc.date.defense | 2023 | |
