Διερεύνηση ύπαρξης αιτιότητας κατά Granger ανάμεσα στο δημόσιο χρέος και στη συναλλαγματική ισοτιμία
| dc.contributor.advisor | Αγιακλόγλου, Χρήστος | |
| dc.contributor.author | Χάσπαρης - Κοκκίδης, Οδυσσεύς | |
| dc.date.accessioned | 2020-07-13T08:45:23Z | |
| dc.date.available | 2020-07-13T08:45:23Z | |
| dc.date.issued | 2020 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/12807 | |
| dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/230 | |
| dc.description.abstract | Ο σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η διερεύνηση της ύπαρξης σχέσης αιτιότητας ανάμεσα στην συναλλαγματική ισοτιμία και το δημόσιο χρέος το οποίο είναι εκφρασμένο ως ποσοστό του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος. Για τον σκοπό αυτό αρχικά εξετάστηκε ο βαθμός ολοκλήρωσης των υπό εξέταση χρονοσειρών. Στην συνέχεια εφαρμόστηκε ο έλεγχος συνολοκλήρωσης των μεταβλητών του Johansen, με σκοπό να διερευνηθεί η ύπαρξη μακροχρόνιων σχέσεων ισορροπίας. Τέλος για την εξέταση της ύπαρξης αιτιώδους σχέσης ανάμεσα στην συναλλαγματική ισοτιμία και το δημόσιο χρέος χρησιμοποιήθηκε το κριτήριο αιτιότητας κατά Granger. Για την διεξαγωγή της έρευνας χρησιμοποιήθηκαν τα δημόσια χρέη τριών κρατών, της Αυστραλίας, της Ελλάδας και της Ολλανδίας καθώς και οι μεταξύ τους ισοτιμίες (EUR/AUD). Τα δεδομένα είναι τριμηνιαία και αφορούν το χρονικό διάστημα 2001-2018. Μετά από την πραγματοποίηση των απαραίτητων ελέγχων εξήχθη το συμπέρασμα ότι δεν υπάρχουν μακροχρόνιες σχέσεις ισορροπίας ανάμεσα στις δύο μεταβλητές, επίσης παρατηρήθηκε ύπαρξη σχέσης αιτιότητας κατά Granger μόνο στην περίπτωση της Αυστραλίας, όπου οι παρελθοντικές τιμές του δημόσιου χρέους φαίνεται να επηρεάζουν την συναλλαγματική ισοτιμία. Τα αποτελέσματα αυτά, λόγω του περιορισμένου αριθμού των παρατηρήσεων που χρησιμοποιήθηκαν, δεν είναι αξιόπιστα. | el |
| dc.format.extent | 120 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Διερεύνηση ύπαρξης αιτιότητας κατά Granger ανάμεσα στο δημόσιο χρέος και στη συναλλαγματική ισοτιμία | el |
| dc.title.alternative | Granger causality between public debt and exchange rate | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης | el |
| dc.description.abstractEN | The purpose of this study is to examine whether a causal relationship exists between exchange rate and public debt as a percent of gross domestic product. The first step in order to achieve this was to examine the order of integration of these two timeseries. The next step, was applying the Johansen cointegration test in order to examine whether a long-run equilibrium exists between the two variables. Finally, to test the existence of a causal relationship between public debt and exchange rate the Granger causality test was applied. The data used for this study were the public debt as a percent of gross domestic product of three countries, Australia, Greece and Holland and the exchange rate of their currencies(EUR/AUD). The observations were measured quarterly for the years 2001-2018. After conducting all necessary tests, the conclusion that a long-run equilibrium between the two variables doesn’t exist was made. Also the only causal relationship found was between the Australian debt and the EUR/AUD exchange rate. Specifically, the past values of the public debt seem to affect the exchange rate. These results may not be valid due to the fact that the amount of observations was not big enough. | el |
| dc.contributor.master | Οικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγική | el |
| dc.subject.keyword | Δημόσιο χρέος | el |
| dc.subject.keyword | Αιτιότητα κατά Granger | el |
| dc.subject.keyword | Συνολοκλήρωση | el |
| dc.subject.keyword | Συναλλαγματικές ισοτιμίες | el |
| dc.date.defense | 2020-06-16 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Department of Economics
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές