Μοντελοποίηση του πιστωτικού κινδύνου και πιστωτικά παράγωγα

Abstract

Στην παρούσα εργασία θα δώσουμε τον ορισμό του πιστωτικού κινδύνου, τα χαρακτηριστικά του και με ποιόν τρόπο επηρεάζει τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Επιπλέον θα παρουσιάσουμε τρόπους μέτρησης του πιστωτικού κινδύνου αναφέροντας τα συχνότερα και ευρέως γνωστά μοντέλα καθώς και πως εφαρμόζονται. Στα δύο τελευταία κεφάλαια γίνεται μια ολοκληρωμένη αναφορά στα παράγωγα προϊόντα. Αφού παρουσιαστούν αναλυτικά όλα τα είδη παραγώγων προϊόντων, στο τέλος θα επικεντρωθούμε στα πιστωτικά παράγωγα, πως χρησιμοποιούνται από τις εταιρίες για να αντισταθμίσουν την έκθεση τους λόγω πιστωτικού κινδύνου. Με το τελευταίο κεφάλαιο της εργασίας, στόχος μας είναι να τιμολογήσουμε τα πιστωτικά παράγωγα χρησιμοποιώντας δύο διαφορετικές προσεγγίσεις - μοντέλα και να τα αξιολογήσουμε. Υπογραμμίζοντας τις ομοιότητες και τις διαφορές μεταξύ των δύο αυτών προσεγγίσεων, ευελπιστούμε να δώσουμε μια ολοκληρωμένη εικόνα και να συνεισφέρουμε στην πλήρη κατανόηση των διαφορετικών μοντέλων και πως εφαρμόζονται στη διαχείριση και αντιστάθμιση του πιστωτικού κινδύνου.