Εμφάνιση απλής εγγραφής

dc.contributor.authorΤζαγκαράκη, Αιμιλία
dc.date.accessioned2006-10-10T11:03:11Z
dc.date.available2006-10-10T11:03:11Z
dc.date.issued2006-10-10T11:03:11Z
dc.identifier.urihttp://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/961
dc.description.abstractThe present study provides for the first time a comparative analysis of the properties of implied volatility indices, based on an extended data set, incorporating the recently introduced VXD and VSTOXX. The study is structured as follows. First we describe the data set and present the descriptive statistics. We proceed with the study of the informational content of Implied Volatility Indices daily changes for the daily returns of the underlying Stock Indices, investigating the existence of a leverage effect, its symmetry and stability over time. In the same section we apply Granger Causality tests to see whether the time series of the Implied Volatility Indices could help forecast Stock indices returns and vice versa. The international transmission of implied volatility movements will be examined in a Vector Autoregression framework. The second part of our research focuses on the construction and backtesting of Value-at-Risk models for a virtual long position on the S&P500. Results from the Delta Normal Variance-Covariance method are tested against results from the Historical Simulation method using established Backtesting criteria. We particularly concentrate on the performance of the VIX as variance input in the Delta Normal method.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoen
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el
dc.subjectOptions (Finance) -- Econometric models
dc.subjectStochastic processes
dc.titleΔείκτες τεκμαρτής μεταβληκότητας και οι ιδιότητες αυτών
dc.typeMaster Thesis
europeana.isShownAthttp://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/961
europeana.typeIMAGE
dc.format.bytes714537 bytes
dc.identifier.call332.63 TZA


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Επικοινωνήστε μαζί μας
Στείλτε μας τα σχόλιά σας
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»