Διαχείριση του επιτοκιακού κινδύνου μέσω τεχνικών προσομείωσης
| dc.contributor.advisor | Μπούτσικας, Μιχαήλ | |
| dc.contributor.author | Αλιάζη, Διονυσία | |
| dc.date.accessioned | 2017-11-27T08:09:31Z | |
| dc.date.available | 2017-11-27T08:09:31Z | |
| dc.date.issued | 2017-10 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10230 | |
| dc.description.abstract | Για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας μιας μελλοντικής ροής (π.χ. μιας επένδυσης σε ομόλογα) είναι αναγκαία η γνώση των μελλοντικών επιτοκίων της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Τα επιτόκια όμως αυτά δεν είναι ούτε σταθερά, ούτε γνωστά εκ των προτέρων με αποτέλεσμα να ελλοχεύει ο κίνδυνος μείωσης της αξίας μιας επένδυσης λόγω απρόσμενων μεταβολών των επιτοκίων (επιτοκιακός κίνδυνος - interest rate risk). Τα τελευταία χρόνια έχουν προταθεί πολλά στοχαστικά μοντέλα περιγραφής της κίνησης των επιτοκίων (π.χ. το μοντέλο του Vasicek, το μοντέλο CIR κ.α.). Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η σύντομή επισκόπηση καθώς και η εφαρμογή μέσω κατάλληλου λογισμικού (Wolfram Mathematica) γνωστών τεχνικών διαχείρισης του επιτοκιακού κινδύνου που βασίζεται στην προσομοίωση των παραπάνω στοχαστικών μοντέλων. Επίσης, στα ίδια πλαίσια θα υπολογιστεί και η αξία παράγωγων προϊόντων θεωρώντας ότι το επιτόκιο των ομολόγων της αγοράς δεν είναι σταθερό αλλά περιγράφεται από τα παραπάνω στοχαστικά μοντέλα. | el |
| dc.format.extent | 54 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Διαχείριση του επιτοκιακού κινδύνου μέσω τεχνικών προσομείωσης | el |
| dc.title.alternative | Simulation techniques in interest rate risk management | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης | el |
| dc.description.abstractEN | In order to evaluate the present value of a future cash flow (e.g. a bond invest-ment), it is necessary to know the future financial market interest rates. These in-terest rates cannot be considered fixed or known in advance, and therefore there is a risk concerning the value of the investment which may be diminished due to unforeseen fluctuations in future interest rates (interest rate risk). In recent years, many models have been proposed in order to describe interest rate fluctuations (e.g. Vasicek model, CIR model, etc.). The purpose of this dissertation is to briefly review and implement the well-known techniques of interest rate risk management based on the simulation of the above-mentioned models using appropriate software (Wolfram Mathematica). As an application, the fair value of certain financial de-rivatives is also computed via monte carlo simulation assuming stochastic interest rates. | el |
| dc.contributor.master | Εφαρμοσμένη Στατιστική | el |
| dc.subject.keyword | Επιτόκια | el |
| dc.subject.keyword | Προσομοίωση | el |
| dc.subject.keyword | Κίνδυνος | el |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές