Τραπεζικοί κίνδυνοι και η μεθοδολογία value at risk

Abstract

Ο σκοπός της εργασίας είναι, αφού παρουσιάσει τους βασικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει σήμερα μια σύγχρονη τράπεζα, να εστιάσει, με τα απαιτούμενα παραδείγματα, στις βασικές μεθόδους υπολογισμού του κινδύνου αγοράς. Τελικά δε, να αναπτύξει μια εμπειρική εφαρμογή υπολογισμού της πιθανής ζημίας από κίνδυνο αγοράς, με χρήση της μεθόδου VaR, ενός πραγματικού χαρτοφυλακίου μετοχών καθώς και καθεμιάς μετοχής μεμονωμένα. Η εργασία αναπτύσσεται ως ακολούθως. Το πρώτο κεφάλαιο αποτελεί μια εισαγωγή στη δομή του σύγχρονου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Στο δεύτερο κεφάλαιο πραγματοποιείται η θεωρητική προσέγγιση των τραπεζικών κινδύνων. Στο τρίτο κεφάλαιο περιγράφεται η μέθοδος VaR και οι βασικές προσεγγίσεις της. Το τέταρτο κεφάλαιο ασχολείται με την VaR χαρτοφυλακίου. Η εργασία ολοκληρώνεται με μια εμπειρική εφαρμογή και ειδικότερα με τον υπολογισμό της VaR σε χαρτοφυλάκιο μετοχικών τίτλων καθώς και σε κάθε μετοχικό τίτλο χωριστά. Ακολουθεί η σύγκριση των αποτελεσμάτων και η εξαγωγή συμπερασμάτων.