Διερεύνηση του πληροφοριακού περιεχομένου των free floats και των spreads στο Χρηματιστήριο Αθηνών
| dc.contributor.author | Ανθής, Γεώργιος | |
| dc.date.accessioned | 2011-12-13T08:10:01Z | |
| dc.date.available | 2011-12-13T08:10:01Z | |
| dc.date.issued | 2011-12-13T08:10:01Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4432 | |
| dc.description.abstract | Στόχος της παρούσας εργασίας ήταν να εξετάσει την επιρροή που ασκούν τα spreads (συνεδρίασης και πράξεων) και τα free floats στις τιμές των μετοχών. Για το σκοπό αυτό, αναλύθηκαν δεδομένα δείγματος επιχειρήσεων του Χρηματιστηρίου Αθηνών για την περίοδο 2006-2009. Τα ευρήματα εισηγούνται ότι οι αποδόσεις συνδέονται θετικά με τα spreads, υπό την προϋπόθεση ότι χρησιμοποιούνται ετήσια δεδομένα. Αντίθετα, δεν εντοπίσθηκε οποιαδήποτε σημαντική σχέση μεταξύ free floats και αποδόσεων. Σημαντική ήταν, επίσης, η διαπίστωση ότι οι μετοχές με μεγάλο spread παρουσίαζαν χαμηλότερο συστηματικό κίνδυνο από τις μετοχές με μικρό spread. Με δεδομένο ότι οι κατά τεκμήριο καλύτερες επιχειρήσεις παρουσιάζουν μεγαλύτερη συναλλακτική κίνηση και επομένως χαμηλά spreads, το πιο πάνω εύρημα θα μπορούσε να αποδοθεί μόνο στην έλλειψη αποτελεσματικότητας του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η οποία περιορίζει την ισχύ του Capital Asset Pricing Model στην αγορά αυτή. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών | |
| dc.subject | Μετοχές -- Στατιστικές μέθοδοι | |
| dc.subject | Μετοχές -- Τιμές | |
| dc.title | Διερεύνηση του πληροφοριακού περιεχομένου των free floats και των spreads στο Χρηματιστήριο Αθηνών | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/4432 | |
| europeana.type | IMAGE | |
| dc.identifier.call | 332.63 ΑΝΘ | |
| dc.description.abstractEN | The main aim of this empirical study is to trace the impact that spreads and free float exert on stock returns. To this end, the relevant data of a sample of companies, listed in the Athens Stock Exchange, were analyzed. These findings lead to the conclusion that annual stock returns are positively to spreads, while their correlation to free float was quite small. It is worth noting that spreads and systematic risk were negatively correlated. Given that in the majority of the stock markets small spreads are attached to attractive shares while high spreads indicate high volatility, this finding could be interpreted as an indication of the violation of the joint hypothesis of the validity of the CAPM and the efficiency of this market. |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές