Αποτίμηση και αντιστάθμιση κινδύνου συνταξιοδοτικών προγραμμάτων με τη χρήση παραγώγων προϊόντων

Abstract

Η παρούσα διατριβή παρουσιάζει την τιμολόγηση και αντιστάθμιση κινδύνου των παραδοσιακών και των σύνθετων ασφαλιστικών προϊόντων ζωής σε στοχαστικό περιβάλλον. Αρχικά γίνεται παρουσίαση των αναλογιστικών μεθόδων που βασίζονται στις βασικές αρχές της αναλογιστικής επιστήμης και στη συνέχεια αναπτύσσονται πιο εξελιγμένα μοντέλα. Κύριος στόχος αυτής της εργασίας είναι η ανάλυση των μεθόδων αποτίμησης και αντιστάθμισης κινδύνου των ασφαλιστικών προϊόντων τα οποία συνδέονται με χαρτοφυλάκια μετοχών, γνωστά ως προϊόντα Unit Linked, Equity – Linked Insurance Contracts, καθώς και Participating Life Insurance Contracts. Επίσης εξετάζεται η τιμολόγηση και η αντιστάθμιση κινδύνου των συνταξιοδοτικών σχημάτων καθορισμένης παροχής, καθορισμένης εισφοράς και τύπου targeted money purchase, υπό τη χρήση των παραγώγων και των πιο σημαντικών στοχαστικών μοντέλων. Τέλος παρουσιάζονται εφαρμογές τιμολόγησης των παραδοσιακών ασφαλιστικών προϊόντων βάσει υπολογιστικών μεθόδων.