Show simple item record

dc.contributor.authorΜίχας, Ιωάννης Δ.
dc.date.accessioned2008-11-12T06:54:29Z
dc.date.available2008-11-12T06:54:29Z
dc.date.issued2008-11-12T06:54:29Z
dc.identifier.urihttp://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/2824
dc.description.abstractΗ ασυμμετρία και η κύρτωση οι οποίες παρατηρούνται συχνά στις εμπειρικές κατανομές των χρηματοοικονομικών δεδομένων, καθιστούν το Υπόδειγμα Black & Scholes ακατάλληλο να περιγράψει με ακρίβεια την συμπεριφορά των τιμών της αγοράς. Η χρήση στοχαστικών διαδικασιών που περιέχουν άλματα, όπως η οικογένεια των ανελίξεων Lévy, μπορεί να δώσει απαντήσεις σε αυτά τα προβλήματα. Η σύνδεση μεταξύ των απείρως διαιρετών κατανομών και των ανελίξεων Lévy μέσω του Τύπου των Lévy-Khintchine προσδίδει σε αυτές τις διαδικασίες ιδιότητες, κατάλληλες για την επίτευξη του στόχου αυτού. Επιπλέον, η διάσπαση των ανελίξεων Lévy μέσω της Lévy-Itô διαχώρισης στα κύρια δομικά συστατικά τους, διαφωτίζει τον τρόπο με τον οποίο αυτές οι στοχαστικές διαδικασίες κατορθώνουν να αποδώσουν τα άλματα και τον γενικό μηχανισμό διαμόρφωσης των τιμών της αγοράς. Τέλος, στα πλαίσια της εφαρμογής των στοχαστικών ανελίξεων Lévy στην Χρηματοοικονομία, διενεργείται κάτω από ένα ισοδύναμο martingale μέτρο πιθανότητας, σύμφωνα με την Αρχή της μη Επιτηδειότητας, η τιμολόγηση ενός συγκεκριμένου τύπου εξωτικών δικαιωμάτων, αυτή των lookback δικαιωμάτων αγοράς επί του χρηματοοικονομικού δείκτη S&P 500. Η τιμολόγηση, επιχειρείται με την χρήση τριών διαφορετικών υποδειγμάτων, του κλασσικού Black & Scholes, ενός Variance Gamma και ενός BNS Gamma-OU Υποδείγματος. Η έλλειψη κλειστών τύπων υπολογισμού της αρχικής τιμής των συμβολαίων στις Lévy αγορές, αντιμετωπίζεται με την μέθοδο της Monte Carlo προσομοίωσης ενώ πραγματοποιείται και η σύγκριση της προσαρμογής των τριών υποδειγμάτων στις πραγματικές τιμές της αγοράς.
dc.language.isoel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el
dc.subjectLevy processes
dc.subjectDerivative securities -- Prices -- Mathematics
dc.subjectFinance -- Statistical methods
dc.titleΑνελίξεις LEVY : θεωρία και εφαρμογές στα χρηματοοικονομικά
dc.typeMaster Thesis
europeana.isShownAthttp://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/2824
europeana.typeIMAGE
dc.identifier.call519.2 MIX


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»