Σταθερότητα του συστηματικού κινδύνου μετοχών, χαρτοφυλάκια και εφαρμογή στην αποτελεσματικότητα χαρτοφυλακίων
| dc.contributor.author | Κόσσυβας, Γεώργιος Α. | |
| dc.date.accessioned | 2007-09-07T05:40:50Z | |
| dc.date.available | 2007-09-07T05:40:50Z | |
| dc.date.issued | 2007-09-07T05:40:50Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/1805 | |
| dc.description.abstract | Κύριος σκοπός της μελέτης αυτής, είναι να εξετάσει την ικανότητα πρόβλεψης των συντελεστών συστηματικού κινδύνου, για ατομικά χρεόγραφα και χαρτοφυλάκια, χρησιμοποιώντας χρονολογικές σειρές δεδομένων από το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Στόχος είναι να διερευνηθεί αν οι προβλέψεις των συντελεστών συστηματικού κινδύνου μπορούν να αποδειχθούν, εφαρμόζοντας σαν τεχνική εξομαλύνσεως τη μέθοδο που αναπτύχθηκε από τον Blume (1975). Οι εκτιμώμενοι συστηματικοί κίνδυνοι ατομικών χρεογράφων μιας χρονικής περιόδου, αποτελούν προβλέποντες των αντίστοιχων συστηματικών κινδύνων σε μεταγενέστερη χρονική περίοδο. Οι υπολογισμένοι (προβλεπόμενοι) συστηματικοί κίνδυνοι μπορούν να αποδειχθούν, σε κάποιο βαθμό, κάνοντας χρήση της τεχνικής εξομαλύνσεως του Blume και στην περίπτωση των χαρτοφυλακίων, η απόδειξη είναι μεγαλύτερη όσο αυξάνει το μέγεθος ενός χαρτοφυλακίου. Εκτιμήθηκε ο συστηματικός κίνδυνος με τη χρήση του υποδείγματος της αγοράς, εφαρμόζοντας τη μέθοδο OLS. Τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν σ’ αυτή τη μελέτη έχουν ληφθεί από τη Βάση Δεδομένων Μετοχικής Αξίας του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών (ΧΑΑ). Η πλήρης δειγματική περίοδος χωρίστηκε σε τρεις διαδοχικές υποπεριόδους, μήκους εξήντα μηνών οι δυο πρώτες(1/1991 – 12/1995, 1/1996 – 12/2000) και πενήντα τεσσάρων μηνών η τρίτη(1/2001 – 6/2005). | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Διατριβές | |
| dc.subject | Διαχείριση κινδύνου -- Στατιστικές μέθοδοι | |
| dc.subject | Μετοχές -- Στατιστικές μέθοδοι | |
| dc.title | Σταθερότητα του συστηματικού κινδύνου μετοχών, χαρτοφυλάκια και εφαρμογή στην αποτελεσματικότητα χαρτοφυλακίων | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/1805 | |
| europeana.type | IMAGE | |
| dc.identifier.call | 332.6 ΚΟΣ | |
| dc.description.abstractEN | The primary purpose of this study, is to investigate the stationarity and the forecast ability of the security and portfolios beta coefficient, as well as to determine whether beta forecasts can be improved, used data which was drawn from the Athens Share Price Database, by employing the adjustment procedure, developed by Blume(1975). For individual securities, their beta coefficients of one period are predictors of corresponding betas in the subsequent period. The betas estimated can approximately be improved, by employing the adjusted Blume’s technique and for portfolios such an improvement, increases with portfolio size. We have estimated the beta coefficients, by utilizing the market model and applying the OLS method. The data used in this study, was drawn from the Athens Share Price Database (ASPD). The entire sample period was divided into three consecutive sub periods, having length of 60 months the two first (1/1991 – 12/1995, 1/1996 – 12/2000) and 54 months the thirst (1/2001 – 6/2005). |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές