Κίνδυνος μακροζωίας και τις επιπτώσεις που έχει στις ασφαλίσεις ζωής και στα συνταξιοδοτικά ταμεία
| dc.contributor.advisor | Πιτσέλης, Γεώργιος | |
| dc.contributor.author | Χρηστίδη, Έρτα Δ. | |
| dc.date.accessioned | 2019-09-10T08:19:44Z | |
| dc.date.available | 2019-09-10T08:19:44Z | |
| dc.date.issued | 2017 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/12133 | |
| dc.description.abstract | Η ανάπτυξη της φαρμακευτικής βιομηχανίας, της ιατρικής τεχνολογίας καθώς και η βελτίωση των συνθηκών διαβίωσης, είχαν ως αποτέλεσμα τη σταθερή αύξηση του προσδόκιμου ζωής στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική από το 1960 έως σήμερα. Έτσι, η αύξηση της μακροβιότητας των ανθρώπων και η αβεβαιότητα για τη μελλοντική θνησιμότητα ήταν οι λόγοι που ανέδειξαν τον κίνδυνο της μακροβιότητας σε έναν από τους πιο σημαντικούς κινδύνους για τις ασφαλιστικές εταιρίες, τα συνταξιοδοτικά ταμεία, αλλά και για άλλες εταιρίες, οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από τον κίνδυνο. Ήδη από τη δεκαετία του 1990, άρχισε να αναπτύσσεται η αγορά χρηματοοικονομικών προϊόντων που συνδέονται με τη θνησιμότητα, με σκοπό την αντιστάθμιση του κινδύνου μακροβιότητας. Σκοπός της εργασίας είναι η μελέτη μέσων τιτλοποίησης του κινδύνου μακροβιότητας και η παρουσίαση των χρηματοοικονομικών προϊόντων που έπαιξαν καθοριστικό ρόλο στην ανάπτυξη της ασφαλιστικής αγοράς. Αρχικά περιγράφεται, πώς οι ασφαλιστικές (ή αντασφαλιστικές) εταιρίες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις τιτλοποιήσεις για να διαχειριστούν τον κίνδυνο της μακροβιότητας. Έπειτα, πραγματοποιείται η τιμολόγηση μιας ομολογίας μακροβιότητας, προκειμένου να γίνει αντιστάθμιση του κινδύνου που διατρέχουν οι ασφαλιστικές εταιρίες και τα συνταξιοδοτικά προγράμματα. Στη συνέχεια, αφού υπολογίσουμε τις χρηματοροές μεταξύ των αντισυμβαλλομένων, δηλαδή της ασφαλιστικής εταιρίας, της Εταιρίας Ειδικού Σκοπού (Special Purpose Company-SPC) και των επενδυτών, γίνεται σύγκριση των αποτελεσμάτων της τιμολόγησης για χώρες της Νότιας Ευρώπης, την Ελλάδα, την Ιταλία και την Ισπανία. Η τιμολόγηση έγινε με τη χρήση του μετασχηματισμού Wang (Wang, 2000), ενώ η προβολή της θνησιμότητας βασίστηκε στη μέθοδο των Lee-Carter (Lee & Carter, 1992). | el |
| dc.format.extent | 98 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Κίνδυνος μακροζωίας και τις επιπτώσεις που έχει στις ασφαλίσεις ζωής και στα συνταξιοδοτικά ταμεία | el |
| dc.title.alternative | Longevity risk and the impact to life insurance and the pension plan | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης | el |
| dc.description.abstractEN | Τhe development of the pharmaceutical industry and the medical technology, in combination with the improvement of living conditions, resulted to a steady increase in life expectancy in Europe and North America from 1960 until today. Thus, the underestimation of longevity and the uncertainty about future mortality rates were the main reasons that made longevity risk one of the most significant risks for insurance companies, pension funds and other companies that are directly linked with the future mortality trends. Since the 90s, it had already begun the development of the mortality - linked products in order to hedge the longevity risk. This master thesis aims to study the means of longevity risk securitization and analyze the mortality - linked products that led to the development of the insurance market. It is also described, how the insurers (or reinsurers) can use the securitization means to hedge the longevity risk and under this framework, we price a longevity bond, connected with the longevity risk. Then, after calculating the cash flows between the counterparties (i.e. insurance companies, the Special Purpose Company (SPC) and the investors), we compare the pricing results for the countries of Greece, Spain and Italy. The pricing has been done using the Wang transformation (Wang, 2000) and the mortality projection is based on the Lee-Carter method (Lee & Carter, 1992). | el |
| dc.contributor.master | Αναλογιστική Επιστήμη και Διοικητική Κινδύνου | el |
| dc.subject.keyword | Κίνδυνος μακροζωίας | el |
| dc.subject.keyword | Κίνδυνος μακροβιότητας | el |
| dc.subject.keyword | Αντιστάθμιση | el |
| dc.subject.keyword | Ομολογία μακροβιότητας | el |
| dc.subject.keyword | Θνησιμότητα | el |
| dc.date.defense | 2017 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
Department of Statistics & Insurance Science
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές