Γραμμικά υποδείγματα παραγωγής αποδόσεων αξιογράφων

Abstract

Ο σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να προσεγγίσει ένα βασικό υπόδειγμα της χρηματοοικονομικής ιστορίας. Το υπόδειγμα αυτό αποτελεί το «Υπόδειγμα της Αγοράς» και αρχικά παρουσιάζεται σε θεωρητικό επίπεδο και έπειτα προσεγγίζεται από μια γκάμα εμπειρικών ελέγχων που εξετάζουν τις υποθέσεις πάνω στις οποίες βασίζεται. Οι υποθέσεις αυτές αναλύονται διεξοδικά και αναφέρονται οι συνέπειες καταστρατήγησής τους που οδηγούν σε λανθασμένα και αναξιόπιστα αποτελέσματα. Εκτός από την εκτεταμένη παρουσίαση του υποδείγματος της αγοράς εισάγονται εναλλακτικά νέες μελέτες που εξαλείφουν κάποιες από τις αδυναμίες του προαναφερθέντος υποδείγματος και εισάγουν νέα στοιχεία για περαιτέρω έρευνα.