Οι κατανομές των αποδόσεων των αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ελλάδα

Abstract

Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να εξεταστεί και να ελεγχθεί αν ισχύει η υπόθεση της κανονικότητας και της διαχρονικής σταθερότητας του τύπου της κατανομής των αποδόσεων των αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ελλάδα. Η εξέταση αυτή θα γίνει μέσω των ελέγχων ασυμμετρίας και κύρτωσης σε ένα δείγμα αμοιβαίων κεφαλαίων για τη περίοδο Ιανουάριος 1993 - Δεκέμβριος 2000. Πιο συγκεκριμένα θα εξετάσει την ύπαρξη ασυμμετρίας και κύρτωσης στις κατανομές των αποδόσεων καθώς και τη διαχρονική σταθερότητα αυτών. Επιπλέον θα εξετάσει το αν η ύπαρξη ασυμμετρίας επηρεάζεται από τα δεδομένα που θα χρησιμοποιηθούν. Θα υπολογίσει πρώτα εβδομαδιαίες αποδόσεις για τη περίοδο που προαναφέρθηκε, στη συνέχεια μηνιαίες αποδόσεις και εξαμηνιαίες και θα εξεταστεί αν ο συντελεστής ασυμμετρίας για διαφορετικά διαστήματα διαφοροποιείται σημαντικά.