Ανάλυση και επισκόπηση υποσειγμάτων λειτουργικού κινδύνου

Abstract

Στην εποχή μας αναδύεται ο λειτουργικός κίνδυνος όλο και περισσότερο ως ένα μέτρο κινδύνου που δεν μπορεί πλέον να αγνοηθεί. Συνεπώς, πρέπει να καταγραφούν οι περιπτώσεις τέτοιων συμβάντων, να αναλυθούν, να μετρηθεί ο κίνδυνος και ως αποτέλεσμα, να υπάρξει μια σωστή και ακριβής διοίκηση κινδύνου. Όμως, ενώ ο κίνδυνος αγοράς (market risk) και ο πιστωτικός κίνδυνος (credit risk) είναι γνωστοί και μετρήσιμοι, ποιος είναι ο ορισμός του λειτουργικού κινδύνου και γιατί είναι τώρα τόσο σημαντικός ώστε ολόκληρο το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα να ασχολείται με τη μέτρηση και μοντελοποίηση του τα τελευταία έτη; Ιδιαίτερα αφού δεν είναι ένα πρωτοεμφανιζόμενο είδος κινδύνου. Στη παρούσα εργασία, ασχολούμαστε με τις πλέον πρόσφατες εξελίξεις που θα οδηγήσουν στη αλλαγή του Ευρωπαϊκού νομοθετικού πλαισίου τα αμέσως επόμενα χρόνια, καθώς επίσης και με τις διάφορες μεθόδους μέτρησής του, δίνοντας έμφαση στις στατιστικές μεθόδους και συγκεκριμένα στη Προσέγγιση Κατανομής Απώλειας. Τα στοιχεία που χρησιμοποιούμε στην ανάλυσή μας είναι πραγματικά, και ελπίζουμε τα συμπεράσματα να αποδειχθούν όχι μόνο ενδιαφέροντα αλλά και χρήσιμα για την εφαρμογή μεθόδων και τεχνικών που αναδεικνύονται πλέον, απαραίτητες στα πλαίσια μιας ολοκληρωμένης διοίκησης κίνδυνου.