Το θεσμικό πλαίσιο των οικών αξιολόγισης στην Ευρωπαική Ένωση

Abstract

Η πιστοληπτική διαβάθμιση μιας επιχείρησης επηρεάζεται θετικά όταν συγκεκριμένα ποιοτικά και ποσοτικά χαρακτηριστικά ή και συνδυασμός των χαρακτηριστικών αυτών βελτιώνεται και αρνητικά όταν τα παραπάνω χαρακτηριστικά ή οι συνδυασμοί τους επιδεινώνονται. Τέτοια χαρακτηριστικά μπορεί να είναι οικονομικά στοιχεία όπως λογαριασμοί από τους ισολογισμούς και τα αποτελέσματα χρήσεως, αριθμοδείκτες, μεμονωμένοι ή σε σύγκριση με αντίστοιχους κλαδικούς, αλλά και ποιοτικά χαρακτηριστικά όπως τα έτη παρουσίας στην αγορά, ο κλάδος δραστηριοποίησης, το προσωπικό, οι εισαγωγές, οι εξαγωγές, οι αντιπροσωπευόμενοι οίκοι, ο αριθμός των συναλλασσόμενων τραπεζών, η συνέπεια της επιχείρησης στην αγορά, κ.λπ. Η ανάλυση πιστωτικού κινδύνου (credit risk analysis) συνίσταται ουσιαστικά στην εύρεση της πιθανότητας μίας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης να μην πληρωθεί ή στην εύρεση της πιθανότητας διαγραφής ενός δανείου από το ενεργητικό ενός χρηματοπιστωτικού οργανισμού ως ζημιά εξ επισφαλών απαιτήσεων. Οι ζημιές από επισφαλείς απαιτήσεις όχι μόνο μειώνουν την κερδοφορία των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων αλλά δημιουργούν προβλήματα στην πιστοληπτική ικανότητα και το κόστος δανεισμού της Τράπεζας στη διατραπεζική αγορά, στην ελκυστικότητα της μετοχής της και γενικότερα στην προσέλκυση πελατολογίου.